基于协整理论的海运价格指数影响因素

发布时间：2018-05-24 20:09

  本文选题：交通运输经济学 + BDI　； 参考：《中国航海》2014年03期

【摘要】：以黄金价格与道琼斯指数等指标代表国际金融资本市场,与BDI建立Johanson协整关系,研究三者间的长期稳定的关系。建立VEC模型,研究三者间的短期动态调整能力,之后运用Granger因果检验进一步研究三者时间先后顺序上的因果关系。通过以上研究可知,BDI与黄金价格和道琼斯指数均呈现负相关的协整关系,该关系一旦偏离就能够在短期内迅速调整,其中协整关系可用来帮助判断BDI的走势。
[Abstract]:The gold price and the Dow Jones index are used to represent the international financial capital market, and the Johanson cointegration relationship with BDI is established to study the long-term stable relationship between them. The VEC model is established to study the short-term dynamic adjustment ability of the three models. Then the Granger causality test is used to further study the causality in the order of time. According to the above studies, there is a negative cointegration relationship between BDI and gold price and Dow Jones Index, which can be adjusted quickly in the short term if deviated. The cointegration relationship can be used to help judge the trend of BDI.
【作者单位】： 上海海事大学经济管理学院;上海海事大学航运产业与区域经济研究中心;
【分类号】：F551;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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6 段继[，

本文编号：1930381