基于Heston模型和遗传算法优化的铁路货运期权定价模型

发布时间：2025-01-03 22:17

　　 结合经济学理论,将期权理论引入货运定价,针对煤炭和钢铁等大宗型货物,运用Heston模型对铁路货运期权定价,设计改进型遗传算法拟合实际市场期权价格和Heston模型的期权价格的差值,优化模型参数,建立基于Heston模型和遗传算法优化的铁路货运期权定价模型,并运用上证50ETF买入期权数据对模型的参数进行优化,用广州局货运数据对算法进行验证,计算结果证明了算法的合理性,为铁路货运定价提供新思路。

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【部分图文】：

图1 期权交易流程图

本文假设铁路运输企业和期权客户均为理性经济人，两者都希望在运输市场竞争和不确定条件下实现自身利益最大化。根据上述铁路货运期权定义，引入期权理论后，铁路运输企业需根据实际市场情况，制定合理的期权定价方案，而货主作为期权的买家则需根据运输企业公布的期权方案决定自身的购买方案，待期权到....

图2 种群最优个体适应度趋势

针对2019年4月1日买入期权的样本，遗传算法上设定进化代数为350初始种群规模为80，得到估计的参数为：[Vt,κ,θ,σ,ρ]=[0.07037,6.479641,0.068934,0.448885,0.393213]，此时适应度最优值为1.75×10-5。图2为进....

本文编号：4022464