不同船型干散货运价联动

发布时间：2017-10-09 11:21

  本文关键词：不同船型干散货运价联动

  更多相关文章： 交通运输经济学 干散货运价 ADL模型 DCC-MSV模型 波动溢出效应

【摘要】：为研究海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船国际干散货运价的联动关系,建立自回归分布滞后(Autoregressivessive Distributed Lag,ADL)模型和动态条件相关系数多元随机波动率(DCC-MSV)模型,分别分析运价的领先滞后关系和风险传导过程。采用2009—2014年的数据做实证分析发现:海岬型船运价引导巴拿马型船运价,巴拿马型船运价引导灵便型船和超灵便型船运价,灵便型船运价和超灵便型船运价间存在较强的相互引导关系;海岬型船向巴拿马型船溢出运价波动风险,超灵便型和灵便型船相互溢出运价波动风险。
【作者单位】： 上海海事大学经济管理学院;上海海事大学;上海高级国际航运学院;
【关键词】： 交通运输经济学 干散货运价 ADL模型 DCC-MSV模型 波动溢出效应
【基金】：教育部高等学校博士学科点专项科研基金(20113121110003)
【分类号】：F551
【正文快照】： 干散货航运市场包括海岬型船、巴拿马型船、超灵便型船和灵便型船等4个子市场,其中海岬型船航运市场因规模大、运价高、波动性强,成为市场的主导。分析4个市场运价间的领先滞后关系和风险传导过程,有利于理解运价变化、判断未来走势。对国际干散货航运市场的研究主要从船型、

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本文编号：999902