金融脱媒对商业银行盈利性影响的研究

发布时间：2018-01-14 01:16

本文关键词：金融脱媒对商业银行盈利性影响的研究　出处：《西南财经大学》2014年硕士论文　论文类型：学位论文

【摘要】：随着金融市场的日益全球化,我国银行业不仅面临着来自国内股票债券市场发展带来的冲击,还需要有效应对国外金融市场带来的压力。因此,金融脱媒问题逐渐凸显出来。然而,商业银行未来的发展在一定程度上也迎来了新的机遇。一方面,传统的银行存贷业务受到前所未有的冲击,银行的利息收入会在一定程度上有所减少,这给银行的发展带来了巨大的挑战；另一方面,银行可以通过这次冲击进行转型,向混合经营方式发展,不断进行金融产品和服务的创新,增加非利息收入,这又是给银行带来的机遇。因此,理论界和实务界都对金融脱媒现象做了大量的研究和探讨。但现有的文章里对金融脱媒进行定量研究的还相对较少,对我国特有的现存的不同类型商业银行之间的对比研究也明显不足。基于此,本文在利率市场化和股份制的双重改革宏观政策背景下,以16家上市商业银行2005年到2012年的数据为样本,研究金融脱媒对上市商业银行盈利性的影响。本文主要分为五大部分：第一章主要是简述金融脱媒的定义和国外金融脱媒的一些情况,引出本文的写作目的以及研究金融脱媒对商业银行盈利性影响的现实意义。第二章是文献综述部分,主要是对相关方面的国内外研究成果做一个归纳总结。第三章从我国目前金融脱媒趋势的现实出发,对我国目前的金融脱媒问题从成因到表现特征逐一进行分析,并从不同角度来衡量中国金融脱媒现象对商业银行盈利性的影响,为更好的设定模型和提出政策建议提供基础。第四章是本文的关键部分即定量分析,在梳理前人文献的基础上,本文充分考虑到本文的研究意义和数据的可得性来实现指标的选取。具体而言,在变量选取上,采用银行总贷款占总资产中的比重来反映银行资产方的脱媒情况,银行存款占总负债的比重来反映负债放的脱媒情况以及非利息收入在利息净收入与非利息收入之和的比重来衡量脱媒的正效应。同时,选取了资产收益率来衡量银行的盈利性。此外,从宏观和微观角度综合考虑,采用了国内生产总值的增长速度、股权集中度以及银行资产规模的自然对数作为控制变量。在模型部分,将目前上市的16家商业银行分为国有、股份制、城商行三类分别对其2005年到2012年的相关数据建立面板模型,并将这三类银行的回归结果与全部银行的回归结果相对比进行分析,进而得到金融脱媒对不同类型的商业银行影响程度的差异。第五章是本文的主要分析结论以及应对金融脱媒的一些建议。通过第四章的描述性统计分析和模型分析,本文主要有以下一些结论。国有银行、股份制银行、城商行以及全部银行的资产收益率与资产脱媒和脱媒校正效应的交叉项呈负方向变化,这表明资产方脱媒对商业银行的冲击程度非常大,即使是脱媒带来的正效应也无法抵消资产脱媒给银行带来的不利影响。而它们的资产收益率与负债脱媒和脱媒校正效应的交叉项呈正向变化,这说明脱媒校正效应不但完全抵消了负债脱媒对银行赢利性造成的冲击,而且还在一定程度上提升了商业银行的盈利性。在各类银行的对比中,本文发现在金融脱媒对银行资产收益率的影响上,无论是有利影响还是不利冲击,国有银行的程度都要小些,而对股份制银行的程度较大。同时,三类银行的资产收益率都随着国内生产总值的增长率的提高而上升,可见国内经济的良好发展,为银行业的盈利提供了很好的外部环境。三类银行的资产收益率与股权集中度呈反方向变化,而与银行资产规模呈正方向变化。
[Abstract]:With the globalization of financial market , China ' s banking is not only confronted with the impact from the development of domestic stock bond market , but also the pressure on foreign financial market . This paper is mainly divided into five parts : Chapter One is mainly to describe the definition of financial intermediation and some situations of foreign financial intermediation . The second chapter is the summary of literature review . Through descriptive statistical analysis and model analysis of chapter 4 , this paper mainly concludes that the asset returns of state - owned banks , joint - stock banks , urban and commercial banks and all banks are negative in the negative direction , which shows that the impact degree of asset - owned banks on commercial banks is very large .

【学位授予单位】：西南财经大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33;F830.42

【参考文献】