公允价值变动列报的市场反应——来自中国上市公司的经验证据

发布时间：2018-01-21 00:33

本文关键词： 公允价值变动市场反应列报综合收益　出处：《会计研究》2013年10期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：在新会计准则下,上市公司金融资产公允价值的变动需要在不同的位置列报,本文考察了这一改革的市场反应。经验研究表明,金融资产公允价值变动是否进入损益以及不同列报位置,会带来不同的市场反应:市场对于同时在资本公积和利润表下"其他综合收益"中列报的公允价值变动反应充分,而对于仅列入资本公积的情形则反应不足,对仅计入利润表的情形则会过度反应。本文结论验证了利润表引入综合收益列报的重要性,并为"功能锁定"假说提供了进一步的经验证据。
[Abstract]:Under the new accounting standards, the change of fair value of financial assets of listed companies needs to be reported in different positions. This paper examines the market reaction of this reform. Whether the change in fair value of financial assets enters the profit or loss and the different reporting position. There is a different market response: the market is sufficiently responsive to changes in fair value reported simultaneously in the capital reserve and the income statement "other combined income", while the market is insufficiently responsive to the inclusion of the capital reserve only. The conclusion of this paper verifies the importance of introducing the income statement into the comprehensive income statement and provides further empirical evidence for the hypothesis of "functional locking".
【作者单位】：华南师范大学经济与管理学院;中山大学岭南学院;
【基金】：国家自然科学基金项目(71002056、71172198、71102124) 教育部人文社科研究基金项目(09YJC790269)的资助
【分类号】：F233;F832.51
【正文快照】： 一、引言在金融危机之后,针对公允价值会计计量的存废问题在国际学术界及其实务领域引起了激烈的论战目前虽然对这个问题还有争议,但是大量研究还是表明公允价值并不是金融危机的根源(Laux and Leuz2010;葛家澍,2009;苏东海和李西文,2010)。在理论上,公允价值计量比历史成本计

【参考文献】