金融危机与公允价值计量

发布时间：2017-04-30 22:09

  本文关键词：金融危机与公允价值计量，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 2007年3月,美国新世纪金融公司申请破产保护,由此拉开次贷危机序幕。危机随着与房贷相关的金融衍生品在全球资本市场的交易,迅速演变成一场全球金融危机。公允价值会计准则在这次金融危机中,受到了金融界和会计界广泛关注。金融界指责公允价值计量对金融危机起到了推波助澜的作用。在市场价格大跌时,公允价值会计要求金融机构对资产按市价减记,使市场陷入交易价格下跌—资产减记—恐慌性抛售—价格进一步下跌的恶性循环,加重了金融危机,应废除或暂停使用这一准则。会计界人士则认为,危机发生与公允价值无关。不仅如此,公允价值还在危机中发挥了积极的作用,会计界借助公允价值模式,及时、透明、公开地揭露金融资产泡沫,促使金融界、投资者和金融监管当局正视和化解金融风险,更使投资者实时高效地了解危机的规模和动态。 本文通过美国国际集团和中国东航两个案例来说明金融危机并不是公允价值惹的祸,并对金融危机与公允价值计量关系进行了深入研究。公允价值并不是此次危机的根源,金融危机的爆发是由于监管机构监管不力、金融机构无节制的金融衍生产品创新以及监管机构、金融机构和信用评级机构等各方的风险防范意识和管理机制不足引起的。但公允价值对危机的损失起到了放大作用。在市价大跌和市场功能缺失的情况下,按照不合理市价减记的账面损失远大于实际发生的损失。 相比其他计量属性来说,公允价值目前仍然是更优选择。但金融危机的爆发对它也是一场考验,说明其在运用过程中还存在一些问题,需要进一步修改和完善。市场与公允价值会计准则之间是一个相互影响的过程,公允价值会计准则依市场价格而定,市场的有效性也会对其定价产生干扰。一个更相关和适合的会计准则能更好地促进资本市场的发展,而市场运行过程中与之出现的各种摩擦反过来又促进准则的反思和完善。笔者相信,公允价值计量在今后的运用中,将随着进一步的修改而日趋完善,成为经济运行系统中不可替代的重要计量属性。
【关键词】：金融危机 公允价值
【学位授予单位】：厦门大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2009
【分类号】：F831.59;F233
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 第1章 导论10-14
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 选题依据12-13
• 1.3 研究框架13
• 1.4 研究目的与意义13-14
• 第2章 金融危机中的企业映象——AIG与东方航空14-40
• 2.1 走下神坛的美国国际集团(AIG)14-26
• 2.1.1 AIG的前身及前期发展14-15
• 2.1.2 AIG美国保险业帝国的版图建立15-17
• 2.1.3 AIG卷入次贷漩涡17-19
• 2.1.4 AIG财务从大盈跌入大亏19-25
• 2.1.5 帝国陨落的教训与启示25-26
• 2.2 中国东方航空(东航)巨亏如山倒26-39
• 2.2.1 东航发展历程简介26-28
• 2.2.2 东航财务盈利之下背藏风险28-31
• 2.2.3 金融危机中的东航举步维艰31-37
• 2.2.4 东航巨亏的启示与分析37-39
• 2.3 本章小结39-40
• 第3章 金融危机与公允价值关系研究40-50
• 3.1 公允价值会计引发金融危机40-42
• 3.2 金融危机的发生与公允价值无关42-44
• 3.3 公允价值会计并非源头但放大危机损失44-48
• 3.4 公允价值修改缓解金融危机48-50
• 第4章 全文总结与展望50-53
• 4.1 全文总结50-51
• 4.2 公允价值使用的未来展望51-53
• 参考文献53-56
• 后记56

【引证文献】

中国硕士学位论文全文数据库 前7条

1 谢龙;金融危机下公允价值计量的问题及改进研究[D];重庆理工大学;2010年

2 宋扬;公允价值计量的应用研究[D];东北财经大学;2010年

3 张颖;公允价值会计顺周期性研究[D];中南大学;2010年

4 殷永利;公允价值计量对我国金融企业影响的实证分析[D];河北大学;2011年

5 张松朋;衍生金融工具会计政策研究[D];天津商业大学;2010年

6 牛晓琳;商业银行衍生金融工具会计研究[D];山西财经大学;2012年

7 康亮;中国企业金融衍生品风险防范法律问题研究[D];山东大学;2012年

  本文关键词：金融危机与公允价值计量，由笔耕文化传播整理发布。

，

本文编号：337692