批发融资增加了银行系统性风险吗?——基于系统性风险分解的视角

发布时间：2021-10-08 03:33

　　本文应用我国2007—2019年32家上市银行季度数据,实证检验批发融资对银行系统性风险的影响。结果发现,批发融资降低了商业银行个体风险,但增加了银行个体与系统的关联性,综合效应提升了银行系统性风险。进一步分析发现,市场流动性冲击能够加强批发融资对银行个体与系统关联性的提升作用,从而增加批发融资的系统性风险效应;银行资本比率能够增强批发融资对银行个体风险的缓释能力、减弱批发融资对银行个体与系统关联性的提升作用,从而降低批发融资的系统性风险效应;此外,银行资本也有助于减轻流动性冲击对批发融资系统性风险效应的加剧作用。 

【文章来源】：暨南学报(哲学社会科学版). 2020,42(05)北大核心CSSCI

【文章页数】：15 页

【文章目录】：
一、引 言
二、理论分析和研究假设
    (一)冲击维度下批发融资对银行个体风险的影响分析
    (二)传染维度下批发融资对银行关联性的影响分析
    (三)批发融资对系统性风险的综合影响
三、实证研究设计
    (一)模型设定和变量选择
    (二)数据说明和变量描述
四、实证结果分析
    (一)回归结果及分析
    (二)稳健性检验
        1. 改变关键变量的度量方式
        2. 变更模型估计方法
五、进一步分析
    (一)流动性冲击对批发融资的系统性风险效应的影响
    (二)银行资本对批发融资的系统性风险效应的影响
    (三)不同资本比率下流动性冲击对批发融资系统性风险效应的影响(36)
六、结论和政策建议


【参考文献】：
期刊论文
[1]系统性风险、抛售博弈与宏观审慎政策[J]. 方意,黄丽灵.  经济研究. 2019(09)
[2]金融机构系统性风险:重要性与脆弱性[J]. 李政,涂晓枫,卜林.  财经研究. 2019(02)
[3]银行业系统性风险监测预警体系与防控机制研究[J]. 朱贺,张秀民.  金融监管研究. 2018(04)
[4]银行异质性、经营模式和风险——基于我国银行业微观数据的实证[J]. 辛兵海,陶江.  武汉大学学报(哲学社会科学版). 2018(01)
[5]批发性融资对我国商业银行风险承担的影响研究[J]. 肖崎,赵允宁.  金融监管研究. 2017(08)
[6]负债结构对银行风险承担的影响——基于中国上市银行的实证研究[J]. 蒋海,黄敏.  国际金融研究. 2017(07)
[7]系统性风险的传染渠道与度量研究——兼论宏观审慎政策实施[J]. 方意.  管理世界. 2016(08)
[8]系统性风险在银行间的传染路径研究——基于持有共同资产网络模型[J]. 方意,郑子文.  国际金融研究. 2016(06)
[9]流动性冲击、银行结构流动性和信贷供给[J]. 廉永辉,张琳.  国际金融研究. 2015(04)
[10]复杂网络视角下银行同业间市场风险传染效应研究[J]. 王晓枫,廖凯亮,徐金池.  经济学动态. 2015(03)



本文编号：3423349