EVA在我国商业银行业绩评价中的应用研究

发布时间：2017-06-19 21:18

  本文关键词：EVA在我国商业银行业绩评价中的应用研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：作为现代经济的重要组成部分,商业银行在加强宏观调控,调节通货膨胀和通货紧缩,促进经济发展等方面发挥着巨大作用,确保了社会稳定。近年来,随着金融自由化和全球化的加剧,金融市场和银行业的发展也不稳定。面对越来越多外资银行的进入和日益激烈的同业竞争,我国商业银行必须提升经营业绩水平,不断促进自身发展。因而,构建—套科学有效的业绩评价体系对商业银行就变得尤为重要,引起了商业银行所有者及管理者的广泛关注。面对日益开放的资本市场和治理结构的不断完善,商业银行正从高资本规模的传统粗放发展模式向重点关注风险成本控制和资产质量的集约型增长方式转变,经营目标也从单纯追求利润最大化逐渐向实现银行价值最大化过渡。在这种背景下,一个符合价值最大化目标的指标——经济增加值(Economic Value Added,简称EVA)在业绩评价领域中崭露头角,逐渐成为一种更加科学的评价方式。 EVA这一概念是由1982年成立的美国Stern Stewart公司第一次提出,核心思想是用公司净利润扣除全部资本成本后的剩余利润作为衡量企业最终价值的业绩评价指标,与传统指标相比,EVA更加重视权益资本成本,进一步体现了股东财富最大化和银行价值最大化目标的统一,使所反映的商业银行业绩水平更加真实客观。近年来,EVA指标体系以其准确客观的评价结果被众多知名企业广泛应用,并取得了显著的效果。但目前我国商业银行使用EVA作为业绩评价指标尚处于起步阶段,对EVA指标有效性和可行性的研究相对缺乏,所以本文结合国际国内一系列先进的研究成果,对EVA业绩评价指标体系进行了深入的探讨,对于准确评价我国商业银行业绩水平具有现实意义。 本文介绍了EVA产生的背景、理论基础以及目前国内外的有关研究成果,并对目前大多数银行使用的传统业绩评价方法与EVA评价方法的优缺点进行比较分析,同时将EVA实际运用于商业银行业绩评价当中,以我国13家商业银行2010年至2013年的实际数据为样本,根据调整后的EVA模型计算出各银行评价指标值,将其结果与净利润、EPS等传统业绩评价指标进行比较分析,反映出EVA指标由于将权益资本成本从净利润中扣除,所反映的银行的业绩水平更加真实可靠。文章最后对EVA业绩评价体系在我国商业银行应用过程中存在的问题进行了分析,并针对这些问题和困难提出了相关对策及建议。
【关键词】：EVA 业绩评价 商业银行
【学位授予单位】：财政部财政科学研究所
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.33
【目录】：

• 摘要4-5
• Abstract5-10
• 1 绪论10-20
• 1.1 研究背景和意义10-12
• 1.1.1 研究背景10-11
• 1.1.2 研究意义11-12
• 1.2 文献综述12-17
• 1.2.1 国外关于EVA的研究12-14
• 1.2.2 国内关于EVA的研究14-17
• 1.3 本文结构与研究方法17-18
• 1.3.1 本文结构17
• 1.3.2 研究方法17-18
• 1.4 创新与不足18-20
• 1.4.1 本文的创新18
• 1.4.2 本文的不足18-20
• 2 EVA基本理论概述20-26
• 2.1 EVA理论基础20-21
• 2.1.1 剩余收益理论20
• 2.1.2 委托代理理论20-21
• 2.1.3 目标管理理论21
• 2.2 EVA的基本理论21-24
• 2.2.1 EVA的基本概念21-22
• 2.2.2 EVA的计算公式22-23
• 2.2.3 EVA的会计调整及原则23-24
• 2.3 EVA业绩评价的4M体系24-26
• 3 商业银行传统业绩评价方法与EVA业绩评价体系的比较26-32
• 3.1 商业银行传统业绩评价方法26-27
• 3.1.1 财务指标法26-27
• 3.1.2 平衡计分卡27
• 3.2 传统业绩评价方法的缺陷27-29
• 3.2.1 评价指标容易被人为操纵,影响评价结果的真实性27-28
• 3.2.2 重视短期业绩而忽视长期价值的创造28
• 3.2.3 成本计量不全面,忽略了权益资本成本28-29
• 3.3 EVA在我国商业银行业绩评价体系中的应用29-30
• 3.4 EVA业绩评价体系的优势30-32
• 3.4.1 更加真实的反映企业的经营业绩水平30
• 3.4.2 使各方利益趋于统一,规避经营者的逆向选择和道德风险30
• 3.4.3 使企业注重长远发展目标,实现可持续发展30
• 3.4.4 全面考虑了资本成本,提高了资本使用效率30-32
• 4 我国商业银行EVA业绩评价体系的构建与分析32-54
• 4.1 商业银行EVA模型的建立32-35
• 4.1.1 税后净营业利润32-33
• 4.1.2 资本总额33
• 4.1.3 加权平均资本成本率33-35
• 4.2 我国商业银行EVA值的计算35-44
• 4.2.1 样本的选取35
• 4.2.2 计算过程35-44
• 4.3 基于EVA的我国商业银行业绩评价与分析44-54
• 4.3.1 分析方法设计44
• 4.3.2 EVA业绩评价指标的总体分析44-48
• 4.3.3 EVA业绩评价指标与传统业绩评价指标的比较分析48-54
• 5 结论及建议54-60
• 5.1 研究结论54-55
• 5.2 EVA业绩评价体系在我国商业银行运用过程中存在的问题55-56
• 5.2.1 未得到广泛推广和应用55
• 5.2.2 模型中的有关科目缺乏明确的会计调整标准55
• 5.2.3 资本成本率的计算不够全面55
• 5.2.4 在一定程度上忽视了非财务指标的作用55-56
• 5.3 对完善我国商业银行EVA业绩评价体系的建议56-60
• 5.3.1 树立以EVA为核心的经营理念56
• 5.3.2 出台以EVA为核心的业绩评价体系制度和监管措施56-57
• 5.3.3 全面考虑资本成本,重视债务资本成本对业绩水平的影响57
• 5.3.4 加快中间业务发展,提高业务创新能力57
• 5.3.5 EVA评价指标与非财务指标相结合,完善商业银行业绩评价体系57-60
• 参考文献60-64
• 致谢64

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 杨华,朱华;EVA在商业银行运用中应注意的几个问题[J];安阳师范学院学报;2005年04期

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3 刘百花;;股权分置改革后我国上市银行资本管理研究[J];国际金融研究;2007年01期

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中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 林文杰;EVA价值管理体系及在我国商业银行的应用[D];华中科技大学;2012年

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本文编号：463817