中国国内地区间价格差异和市场整合状态基于面板数据的实证研究

发布时间：2017-10-10 18:38

  本文关键词：中国国内地区间价格差异和市场整合状态基于面板数据的实证研究

  更多相关文章： 市场整合 市场分割 价格差异 面板单位根检验 平稳性收敛

【摘要】：本文对市场整合进行了概念的界定,将市场整合状态定义为较长期的价格确定性、平稳性收敛趋势。并基于2007-2013年22种商品的分省月度价格数据,通过构造绝对价格离散系数时间序列和相对价格面板,并分别进行多组单位根检验,对中国国内地区间价格差异和市场整合的状况进行了说明和判定。从四个维度将市场整合描述为7种不同阶段的形式,分别为：整合、分割、具有整合(分割)趋势、整合(分割)稳态,以及无序。研究发现中国国内地区间所体现的市场整合度并不高：钢材、有色金属、汽油、柴油等商品存在整合或具有整合的趋势,但运输成本等因素或影响同类商品所处的状态,比如乙醇和硫酸呈现出的差异；食品市场存在稳定的分割；木材市场呈现分割的趋势；而绝大多数商品并未体现出明显的市场整合或分割。政策的制定如果考虑降低地区间以及期货和现货间的套利成本可能会促进区域间市场整合的推进,这一点在钢材以及有色金属市场中得到了体现。中国商品价格市场化尚未进入成熟阶段,相关研究如能通过增加样本容量,运用更新的数据,以及划分区间等方法进行将提高结论的可靠性。地区间市场整合研究系动态过程,以长期变化趋势为目标将更具价值。
【关键词】：市场整合 市场分割 价格差异 面板单位根检验 平稳性收敛
【学位授予单位】：复旦大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F764;F224
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-7
• 第一章 引言7-11
• 1.1 研究的背景和主题7-8
• 1.2 研究的主要内容和方法8-9
• 1.3 本文的创新点和不足9-11
• 1.3.1 本文的创新点9-10
• 1.3.2 本文的不足10-11
• 第二章 文献综述11-19
• 2.1 与研究领域相关的重要文献11-14
• 2.1.1 购买力平价、一价定律和价格收敛相关的重要研究11-12
• 2.1.2 中国市场整合相关的重要研究12-14
• 2.1.3 部分国外研究以及相关领域的平稳性研究方法14
• 2.2 相关领域最新的研究进展14-19
• 2.2.1 相关领域研究的新方法14-15
• 2.2.2 实证研究中对于半衰期的计算15-16
• 2.2.3 对发展中国家的研究进展16-17
• 2.2.4 对传统理论及文献的新探究17-19
• 第三章 与研究相关的定义与说明19-23
• 3.1 关于价格差异19
• 3.2 关于各地区的权重19-20
• 3.3 关于市场整合20-21
• 3.4 关于分商品21
• 3.5 关于研究市场整合时间区间的选择21-23
• 第四章 基于22种商品84个月度价格数据的市场整合实证研究23-43
• 4.1 数据的选取和特点23-24
• 4.1.1 数据的选取23
• 4.1.2 数据的特点23-24
• 4.2 数据的处理和变量的生成24-26
• 4.3 实证检验模型26-28
• 4.3.1 实证检验的基本假设和环境26
• 4.3.2 对离散系数时间序列的ADF检验和相对价格面板LLC检验26-27
• 4.3.3 对相对价格面板数据的Fisher-ADF检验27
• 4.3.4 对相对价格面板数据的CADF检验27-28
• 4.4 实证结果及分析28-42
• 4.4.1 离散系数时间序列实证研究28-32
• 4.4.2 相对价格面板数据实证研究32-38
• 4.4.2.1 面板LLC单位根检验结果33-35
• 4.4.2.2 面板Fisher-ADF检验结果35-36
• 4.4.2.3 面板CADF检验结果36-38
• 4.4.3 离散系数时间序列和相对价格面板的综合分析38-40
• 4.4.4 实证研究的现实意义与价值40-42
• 4.5 小结42-43
• 第五章 结论和总结43-44
• 注释44-46
• 参考文献46-49
• 后记49-50

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 孙刚,邓黎阳;人民币汇率合理性判断——用平行数据单位根对人民币购买力平价的经验分析[J];财经问题研究;2005年10期

2 鄂永健;;中国地区间价格水平差距趋于收敛还是发散——基于省级面板数据的单位根检验[J];经济评论;2007年05期

3 范子英;张军;;财政分权、转移支付与国内市场整合[J];经济研究;2010年03期

4 欧阳志刚;高凌云;;我国城乡通货膨胀的趋同演化及影响因素[J];经济研究;2012年09期

5 王元凯;;中国城乡价格水平差异研究——基于1995~2005年省级面板数据[J];统计研究;2008年05期

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本文编号：1007992