天然橡胶现货与期货市场波动溢出效应的实证研究——基于BEKK-GARCH模型

发布时间：2017-10-13 04:02

  本文关键词：天然橡胶现货与期货市场波动溢出效应的实证研究——基于BEKK-GARCH模型

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【摘要】：本文运用BEKK-GARCH模型,实证分析了2009年11月到2012年10月天然橡胶现货与期货市场间收益率的动态关系。结果显示:样本期天然橡胶现货市场和期货市场收益率间存在双向波动溢出效应,并且呈现非对称性。最后,本文基于分析结果提出相关建议。
【作者单位】： 西北政法大学经济管理学院;
【关键词】： 天然橡胶价格 波动溢出效应 BEKK-GARCH模型
【基金】：陕西省教育厅项目:陕西中小企业上市股权融资的促进对策研究(11JK0111) 西北政法大学青年人才项目:引入MATLAB数学软件研究经济模型(09XJC022)资助
【分类号】：F224;F313.7;F713.35
【正文快照】： 天然橡胶与煤炭、钢铁、石油并列为四大工业原料,被视为最重要的国际战略物资之一。我国是全球天然橡胶第一消费大国,2011年消费量占全球总消费量的34%。然而,从2009年至今,天然橡胶价格经历了暴涨暴跌的过程,天然橡胶相关产业面临着极大的风险和挑战,生产商、流通商和销售商

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本文编号：1022671