BOT项目套牢问题研究

发布时间：2017-10-15 05:29

  本文关键词：BOT项目套牢问题研究

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【摘要】：资产的专用性、信息的不对称和契约的不完全性导致BOT项目的投资套牢问题,参与方的套牢行为导致项目的实施效果并不理想。BOT项目套牢问题的研究能够揭示BOT项目套牢问题的产生机制、参与方的决策行为,为套牢问题的治理提供相应的理论基础。在BOT项目中,产品购买方通过事后再谈判降低项目产品的购买价格,攫取可占用性准租套牢项目公司,项目公司预知到产品购买方的套牢行为,事前减少项目的资金和技术投入的努力程度,导致项目的社会效益遭受损失。针对上述问题,分别讨论了项目公司和产品购买方的套牢行为。针对项目公司的套牢行为,分别在参与方信息对称和不对称两种情况进行了讨论。当参与方信息对称时,通过对项目公司套牢行为的分析给出了项目公司的努力程度和政府的监督成本之间的关系；当信息不对称时,分别研究了高、低技术投入时项目公司和政府的套牢关系,给出了再谈判时的临界条件和价格履约区间,并对不同定价机制下项目公司的技术投入决策进行了分析。关于产品购买方的套牢问题,在项目公司降低努力程度和不降低努力程度两种情况下分别进行了讨论。通过比较分析得出结论：项目公司通过降低努力程度增加了项目公司的收益,但降低了其再谈判过程中的收益分配比例较大的优势,增加了产品购买方采取套牢行为和外部选择的可能性。项目公司的收益主要由特许期的长短和项目产品价格大小决定,一旦项目产品价格发生变化或者项目特许期设置不合理,项目公司将被套牢,因此,项目的特许期和产品价格成为双方关注的焦点。论文通过引入限制性调价机制建立了基于BOT项目套牢问题的特许期决策模型,使得模型结果更加接近BOT项目的实际情况,保证了项目公司的收益,对其采取机会主义行为套牢政府起到了很好的预防作用。在BOT项目套牢问题分析的基础上,借助博弈论建立了基于参与方不同决策行为发生的概率值的博弈模型。第一、考虑到项目公司是否采取套牢行为受其套牢收益大小的影响,通过构造项目公司的套牢收益函数建立了政府和项目公司的博弈模型,由博弈模型得到双方的期望收益函数,由此讨论不同情况下双方的最优决策。第二、项目产品的购买方一般是政府的事业单位或国有企业,通常是项目产品的垄断需求方,产品购买方通过价格再谈判套牢项目公司。本文建立了产品购买方和项目公司在政府监督和不监督两种情况下的基于合同价格谈判的博弈模型,验证了政府监督的必要性,讨论了产品价格再谈判过程中的不同情况下双方的决策行为。第三、引入项目公司的努力程度,讨论了不同努力程度下的BOT项目建设期和经营期的套牢问题,得到各方采取套牢行为的临界条件和不同情况下参与方的最优策略。研究结果与通过构建项目公司套牢收益函数进行博弈分析的结论一致。第四、结合期权理论分析了BOT项目担保中的套牢问题。分别对上限式担保、上下限式担保和比例上下限式担保的套牢问题进行了博弈分析,比较了三种担保方式的优缺点,给出了不同情况下双方的最优决策以及解决套牢问题的措施。最后,通过对论文的分析和研究结果总结了BOT项目套牢问题的治理方法为利益激励、风险分担和惩罚机制。
【关键词】：BOT 套牢问题 政府担保 项目公司
【学位授予单位】：西南交通大学
【学位级别】：博士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F283
【目录】：

• 摘要6-8
• Abstract8-13
• 第1章 导论13-22
• 1.1 研究背景及意义13-16
• 1.1.1 研究背景13-14
• 1.1.2 问题的提出14-15
• 1.1.3 研究意义15-16
• 1.2 研究目标、内容和创新点16-19
• 1.2.1 研究目标16
• 1.2.2 研究内容16-18
• 1.2.3 创新点18-19
• 1.3 研究方法和技术路线19-20
• 1.3.1 研究方法19
• 1.3.2 技术路线19-20
• 1.4 论文结构安排20-22
• 第2章 国内外研究述评22-38
• 2.1 BOT项目概述22-25
• 2.1.1 BOT项目的概念22
• 2.1.2 BOT项目的参与方22-25
• 2.2 BOT项目融资研究现状25-29
• 2.2.1 项目参与方的研究25-26
• 2.2.2 项目特许期的研究26-27
• 2.2.3 项目风险的研究27-29
• 2.3 套牢问题研究现状29-34
• 2.3.1 套牢问题和治理的研究29-32
• 2.3.2 BOT项目套牢问题研究现状32-34
• 2.4 政府担保的研究现状34-36
• 2.5 对相关研究的简洁评论36-38
• 第3章 BOT项目套牢问题分析38-51
• 3.1 项目公司的套牢问题概述38-39
• 3.2 项目公司的套牢问题分析39-45
• 3.2.1 信息对称时的套牢问题39-42
• 3.2.2 信息不对称时的套牢问题42-44
• 3.2.3 不同定价机制下的技术投入44-45
• 3.3 BOT项目中产品购买套牢问题分析45-50
• 3.3.1 项目公司不套牢时购买方的套牢行为45-48
• 3.3.2 项目公司套牢时购买方的套牢行为48-50
• 3.4 本章小结50-51
• 第4章 价格和经营期调整下的BOT项目套牢问题51-58
• 4.1 价格调整机制下BOT项目套牢问题的特许期决策模型51-55
• 4.1.1 BOT项目特许期套牢问题概述51-53
• 4.1.2 特许期决策模型53-55
• 4.2 模型分析及结论55-57
• 4.3 本章小结57-58
• 第5章 基于博弈论的BOT项目套牢问题研究58-72
• 5.1 BOT项目套牢问题的博弈模型58-66
• 5.1.1 政府和项目公司套牢问题的博弈模型58-61
• 5.1.2 项目公司和产品购买方套牢问题的博弈模型61-64
• 5.1.3 算例分析64-66
• 5.2 不同努力程度下套牢问题博弈模型66-71
• 5.2.1 建设期套牢问题的博弈模型66-68
• 5.2.2 经营期套牢问题的博弈模型68-71
• 5.3 本章小结71-72
• 第6章 引入政府担保的BOT项目套牢问题72-84
• 6.1 项目政府担保概述72-77
• 6.1.1 BOT项目中的政府担保72-74
• 6.1.2 政府担保的分类74-76
• 6.1.3 政府担保的套牢问题概述76-77
• 6.2 BOT项目政府担保的套牢问题研究77-82
• 6.2.1 下限式担保中的套牢问题77-79
• 6.2.2 上下限式担保中的套牢问题79-81
• 6.2.3 比例上下限式担保中的套牢问题81-82
• 6.3 小结及展望82-84
• 第7章 BOT项目套牢问题的治理和案例分析84-92
• 7.1 BOT项目套牢问题的治理84-86
• 7.1.1 利益激励84
• 7.1.2 风险分担84-86
• 7.1.3 惩罚机制86
• 7.2 BOT项目套牢问题案例分析86-91
• 7.2.1 铁路项目套牢问题分析86-89
• 7.2.2 上海大场水厂案例分析89-91
• 7.3 本章小结91-92
• 第8章 结论与展望92-95
• 8.1 本文研究的主要结论92-93
• 8.2 创新点93
• 8.3 研究展望93-95
• 致谢95-96
• 参考文献96-105
• 攻读博士学位期间发表的论文105

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

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10 江嘉e，

本文编号：1035365