股票价格服从指数O-U过程的复合期权定价方法探析

发布时间：2017-11-02 17:23

  本文关键词：股票价格服从指数O-U过程的复合期权定价方法探析

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【摘要】：为探讨欧式复合期权的定价方法,假设股票价格服从指数Ornstein-Uhlenback(O-U)过程,且所有参数均为相依于时间的函数,利用保险精算和等价鞅测度两种方法对欧式复合期权进行定价,得到了两种不同方法下的欧式复合期权的定价公式,并讨论了两者之间的关系.证明了在指数O-U过程模型下保险精算定价是一种有套利定价,从而进一步推广了Geske的结论.
【作者单位】： 石家庄铁路职业技术学院;中国人民大学信息学院;青海师范大学数学与信息科学学院;
【关键词】： 复合期权 指数O-U过程 保险精算定价 鞅定价
【基金】：国家自然科学基金资助项目(11101232,11171349) 青海省自然科学基金资助项目(2011-Z-929Q)
【分类号】：F830.91;F224
【正文快照】： 期权定价是现代金融数学研究领域的主要内容之一,1973 Black-Scholes在股票价格服从几何布朗运动的假设下,推导出了著名的Black-Scholes公式(B-S公式).由于B-S公式是建立在一系列的假设的基础上的,如标的资产服从几何正态分布,不支付红并且所有参数都为常数等,随后很多人对B-S

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本文编号：1132450