基于VaR的钢材期货市场基差风险研究

发布时间：2017-11-06 01:20

  本文关键词：基于VaR的钢材期货市场基差风险研究

  更多相关文章： 钢材期货市场 基差套期保值 在险价值 基差风险

【摘要】：从钢材贸易商角度,探讨钢材贸易商进行套期保值时面对的基差风险。分析了宏观经济因素和微观市场因素对基差的影响,发现宏观经济因素会影响基差走势,但效果并不明显。微观市场因素对基差存在显著的影响,投资者进入市场时可以根据微观市场因素进行时点选择。从在险价值角度,结合核估计法、GARCH参数法与半参数法计算出基差风险的在险价值,当极端市场出现时,发现基于核估计的非参数法能很好的度量基差风险,参数法无法对极端风险给出较好拟合,而半参数法对一般的尾部行情估计也存在偏差。为套期保值者提供了风险管理依据。
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71171042)
【分类号】：F224;F724.5;F764
【正文快照】：

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 印小川;史秀红;;不能忽视的基差风险[J];北京金融评论;2012年02期

2 沈国成;;基差风险管理不容小觑——基于中盛粮油套保失败案例[J];农产品市场周刊;2012年25期

3 史宏;汪淮江;;基于VaR的农产品期货套期保值基差风险研究[J];市场周刊(理论研究);2009年02期

4 李娟;费为银;陈喜梅;;基于基差风险模型带红利支付的最优交易策略[J];安徽工程大学学报;2014年02期

5 秦振江;闫同新;张婧;;带基差风险和交易费用的不完全市场下的期权定价方法[J];数学理论与应用;2008年01期

6 高非;;浅析套期保值中的基差风险[J];才智;2009年05期

7 努恩吉雅;;套期保值中基差风险分析[J];河套大学学报;2012年02期

8 刘久彪;;基差风险最小的我国股市套期保值策略[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2011年01期

9 戴智锎;;基于VaR方法的沪深300股指期货套期保值基差风险分析[J];科技风;2011年02期

10 罗成斌;;股指期货基差风险研究[J];中国农业银行武汉培训学院学报;2008年05期

中国重要报纸全文数据库 前3条

1 中金所供稿;套保操作实务(5)：基差风险及防范[N];期货日报;2010年

2 平安期货研究部 侯书锋;用基差风险判断股指期货走势[N];证券时报;2007年

3 兴业银行资金营运中心 高联军;互换套利应注意基差风险[N];中国证券报;2007年

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 王梦琨;基于ES模型的沪深300股指期货基差风险研究[D];浙江财经大学;2016年

2 郭丽花;基于VaR的钢材市场基差风险研究[D];东北大学;2013年

3 陈平;我国农产品期货市场和有色金属期货市场基差风险的波动溢出效应和动态相关性研究[D];南昌大学;2012年

4 陈锦萍;基于VaR的商品期货基差风险研究[D];暨南大学;2010年

5 秦振江;带基差风险和交易费用的不完全市场中的权证定价与避险策略研究[D];中南大学;2007年

6 杜强;基于VaR-GARCH模型的沪深300股指期货基差风险实证研究[D];浙江财经学院;2012年

，

本文编号：1146725