农产品金融化域下期货市场与现货市场的动态价格参数估计

发布时间：2017-11-20 02:10

  本文关键词：农产品金融化域下期货市场与现货市场的动态价格参数估计

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【摘要】：文章采用2005年1月至2013年12月期间大宗期货价格和现货价格统计数据,在金融化背景下将协整残差项分别引入到条件均值与条件方差的计量回归方程,进而构建用以检验不同市场价格关系的动态EGARCH模型,以期探索大宗农产品期货价格与现货价格之间的长期稳定均衡关系,并适时测定不同市场间信息冲击的"杠杆效应"。
【作者单位】： 武汉商学院商贸物流学院;
【基金】：湖北省教育科学十二五规划项目(2012B228) 武汉商学院科研项目(2012G006)
【分类号】：F224;F724.5;F323.7
【正文快照】： 0引言我国的农产品期货市场最早起源于20世纪80年代,当前与金属期货市场已成为我国衍生产品市场和金融市场的重要组成部分。由于金融属性的增强,其不确定因素更加丰富,农产品期货市场价格及收益的波动性较大,这种较大的波动性传导到现货市场,也让现货市场的建设更加复杂,所以

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本文编号：1205693