我国玻璃期货的收益率及其波动性分析

发布时间：2017-11-22 05:01

本文关键词：我国玻璃期货的收益率及其波动性分析

【摘要】：为了研究我国玻璃期货价格波动情况,选取了2012年12月3日至2013年9月30日玻璃期货主力合约的每日结算价交易数据,构建MA(1)和TGARCH(1,2)对玻璃期货的收益率和波动性进行分析,实证表明玻璃期货收益率具有明显的波动聚集性和一定的非对称性,并不存在明显的条件均值特征。玻璃生产企业能够通过玻璃期货合约价格波动规律展开套期保值操作而规避风险。
【作者单位】：西北农林科技大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金(71373207)
【分类号】：F224;F724.5
【正文快照】： 一、引言平板玻璃期货作为全球第一只玻璃期货于2012年12月3日在郑州商品交易所上市。开展玻璃期货交易,一方面,可以形成具有代表性的玻璃预期价格。生产者可以据此确定生产规模,推动市场供求达到基本平和,减缓玻璃建材行业按照现货价格盲目扩张产能造成产能过剩;相关企业可以

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