股指期货分解交易量对定价效率的影响

发布时间：2017-12-12 11:31

  本文关键词：股指期货分解交易量对定价效率的影响

  更多相关文章： 交易量 开仓交易量 平仓交易量 换手交易量 定价效率

【摘要】：基于沪深300股指期货合约的1分钟高频数据,按照一定的分解规则将交易量分解为开仓交易量、平仓交易量和换手交易量。采用一定的方法测度股指期货的定价效率,研究股指期货不同类型分解交易量对股指期货定价效率影响的差异性,得出结论:分解交易量比未分解交易量包含更多解释定价效率的增量信息,各类分解交易量对定价效率均存在正向影响,影响程度由强到弱的顺序是平仓交易量、换手交易量、开仓交易量。
【作者单位】： 成都理工大学商学院;
【基金】：四川省教育厅人文社科重点项目《以环境资源会计优化资源可持续发展研究》(14SA0036) 成都理工大学金融与投资优秀科研创新团队培育资助项目《股指期货主力合约转换的判别法则的优化研究》(KYTD201303) 成都理工大学科研基金资助项目《股指期货合约有续期价格发现的时变性研究》(2011YR10)
【分类号】：F224;F832.5
【正文快照】： 一、引言自中国资本市场2010年4月16日正式推出沪深300股指期货交易以来,已经顺利运行四年有余。在股指期货市场的运行和发展过程中,其流动性、波动性、有效性的现实状况如何?市场质量受到哪些因素的影响?存在怎样的变化趋势?不同交易类型和交易者结构对市场质量的影响有何差

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 胡海波;;卖空机制与股指期货关系研究[J];时代金融;2009年05期

2 傅坤山;胡敏;;股指期货对股票市场定价效率的影响[J];价值工程;2009年05期

3 毕子男;孙珏;;机构投资者对IPO定价效率的影响分析[J];证券市场导报;2007年04期

4 谢赤;刘畅;;新股定价效率的随机前沿分析:以SEO为例[J];求索;2008年05期

5 蔡庆丰;宋友勇;;机构投资者与市场定价效率的检验与反思[J];证券市场导报;2009年12期

6 廖士光;;中国股票市场定价效率研究——基于个股特有信息含量的视角[J];财经研究;2010年08期

7 胡民;;排污权定价的影子价格模型分析[J];价格月刊;2007年02期

8 吕亮雯;陈光华;;权证提高了标的股票的定价效率吗——基于我国股票市场实证研究[J];金融与经济;2010年10期

9 谭利勇;;权证影响正股的定价效率吗[J];证券市场导报;2006年08期

10 陈伟;;我国A股市场新股发行定价效率比较研究[J];时代金融;2008年12期

中国重要报纸全文数据库 前1条

1 本报记者 汪敏华;新无冕之王：行业分析师[N];解放日报;2005年

中国博士学位论文全文数据库 前7条

1 米建华;基于信息披露的股票市场资本配置效率研究[D];上海交通大学;2008年

2 李帅;新兴市场股票指数期货的定价效率与价格发现研究[D];天津大学;2007年

3 胡道红;中国股票市场分割之内外资股价格差异研究[D];上海交通大学;2006年

4 黄宇红;中国权证定价效率及其市场风险管理研究[D];华中科技大学;2007年

5 吕光磊;我国股票首次公开发行定价发售机制研究[D];同济大学;2006年

6 欧辉生;上市公司股票增加发行定价效率研究[D];湖南大学;2011年

7 唐勇;基于时变波动率的期权定价与避险策略研究[D];上海交通大学;2009年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 黄松挺;沪深权证定价效率实证研究[D];湖南大学;2008年

2 刘威;基于市场条件的中国A股市场IPO定价效率研究[D];天津大学;2008年

3 刘花兰;我国新股发行定价效率研究[D];北京交通大学;2007年

4 冯彬;基于香港市场的期权定价模型定价效率实证检验[D];厦门大学;2008年

5 冉建宇;首次公开发行股票定价方式的效率研究[D];西南交通大学;2006年

6 卢琪;我国A股增发定价效率的实证分析[D];西南交通大学;2007年

7 丁超;权证创设制度对证券市场的影响研究与分析[D];上海交通大学;2008年

8 樊丰;创设机制对权证定价效率的影响的实证研究[D];对外经济贸易大学;2007年

9 韩冠楠;我国不同股票发行制度下IPO效能的比较研究[D];南京理工大学;2008年

10 蒋成忠;我国现行A股IPO抑价问题的实证分析[D];苏州大学;2008年

，

本文编号：1282340