动态经验投影随机折现因子的估计方法——对Rosenberg-Engle的扩展

发布时间：2017-12-14 08:30

  本文关键词：动态经验投影随机折现因子的估计方法——对Rosenberg-Engle的扩展

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【摘要】：如何得到实用性强的经验随机折现因子是现代实证金融领域的一个难题。通过对Rosenberg-Engle投影随机折现因子参数估计方法进行扩展,改进Rosenberg-Engle仅适用于股指期权和外汇期权等多期权单标的资产状况,从而建立一种能够同时适用于单一期权单一标的资产和少数期权单一标的资产情形的投影随机折现因子估计方法。
【作者单位】： 安徽财经大学金融学院;
【基金】：国家自然科学基金项目“基于经验定价核的一种新的不完全市场条件下的期权定价方法研究”(71101001)
【分类号】：F830;F224
【正文快照】： 一、引言随机折现因子理论是资产定价的核心内容,可以广泛应用于基础资产定价和衍生资产定价。随机折现因子的存在性是基于数学中的里斯表示定理得到的,但是,金融理论没有给出随机折现因子的形式和数值。因此,如何基于相关历史数据去估计经验随机折现因子具有重要的实践意义。

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前7条

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中国重要会议论文全文数据库 前2条

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中国博士学位论文全文数据库 前10条

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【相似文献】

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中国硕士学位论文全文数据库 前3条

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本文编号：1287235