中美玉米期货价格相关性和引导性及动态走势模型的实证研究

发布时间：2017-12-15 15:40

  本文关键词：中美玉米期货价格相关性和引导性及动态走势模型的实证研究

  更多相关文章： ADF单位根检验 协整 Granger因果关系检验

【摘要】：以中美两国玉米期货市场为研究背景,选取2011年9月到2012年9月美国芝加哥期货交易所和中国大连商品交易所玉米期货价格以及相关现货市场价格所形成的价格时间序列为研究对象,在对中美玉米期货价格进行协整检验的基础上,采用基于VAR的Granger因果关系检验方法对中美玉米期货价格之间的相关性和引导性进行实证检验,发现两者之间存在双向引导关系,芝加哥玉米期货价格对大连玉米期货价格引导作用明显,然后在协整理论和方差修正理论的基础上,建立中国玉米期货市场价格的长期均衡模型和短期动态预测模型,通过对模型各项统计指标的检验表明,动态预测模型的拟合性比较好,可以运用于国内玉米期货价格的动态滚动预测,模型对于控制玉米期货交易风险具有比较好的参考作用。
【作者单位】： 中州大学经济贸易学院;
【分类号】：F224;F713.35
【正文快照】： 玉米是世界最早的期货品种之一,经过多年的发展,玉米已经成为最活跃的农产品期货品种之一。美国是世界上玉米生产和消费大国,良好的现货基础为美国玉米期货市场的发展提供了优越条件,其中,以CBOT为代表的美国玉米期货市场同现货市场有效接轨,不仅在国内玉米生产流通领域发挥

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 徐信忠,杨云红,朱彤;上海期货交易所铜期货价格发现功能研究[J];财经问题研究;2005年10期

2 王健;陆文聪;黄祖辉;;我国大豆期货价格协整关系与引导关系的实证研究[J];农业经济;2006年04期

3 司继文,蒙坚玲,龚朴;国内外期货市场相关性研究[J];华中科技大学学报(城市科学版);2004年04期

4 赵进文;;我国期货市场与国际期货市场关联度分析与协整检验[J];中国软科学;2004年05期

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 未良莉;;中国城乡居民收入差距与经济增长关系探析[J];安徽教育学院学报;2006年01期

2 孙致陆;周加来;;城乡统筹与经济发展互动关系的实证研究——基于安徽省的协整检验与脉冲响应分析[J];安徽广播电视大学学报;2009年01期

3 葛伟;姜含春;夏涛;;中国国民收入与茶叶内销量的实证研究[J];安徽农业大学学报(社会科学版);2011年02期

4 李光辉;王庆锋;;农业结构调整与农业经济增长关系的实证研究[J];安徽农业科学;2007年04期

5 徐志勇;秦伟良;李奇松;;江苏省全社会固定资产投资预测[J];安徽农业科学;2007年05期

6 关俊霞;;河南省农村居民收入与消费的协整性分析[J];安徽农业科学;2007年06期

7 马丽;张前进;;宁夏能源消费与经济增长关系的实证分析[J];安徽农业科学;2008年07期

8 张红芹;王波;高来斌;;组合预测模型在农业经济研究中的应用——以吉林省粮食产量为例[J];安徽农业科学;2008年22期

9 程伟;张燕平;赵姝;;支持向量机在粮食产量预测中的应用[J];安徽农业科学;2009年08期

10 熊德斌;;基于协整理论的贵州省城乡差距动态研究[J];安徽农业科学;2009年34期

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 刘艳;中国服务业FDI的技术溢出研究[D];暨南大学;2010年

2 熊珍琴;中国对外贸易顺差研究[D];福建师范大学;2010年

3 邢树东;税收弹性研究[D];东北财经大学;2010年

4 李艳丽;人民币汇率制度改革：基于制度变迁视角的研究[D];武汉大学;2009年

5 罗小南;河南省铝工业可持续发展的矿产资源战略研究[D];中国地质大学（北京）;2011年

6 陈秋雨;中国黄金期货市场特征及风险控制[D];浙江大学;2011年

7 耿亚新;太阳能光伏产业链垂直一体化构建研究[D];西北大学;2011年

8 张琳;中国能源消费与经济增长关系的实证研究[D];西北大学;2011年

9 徐光瑞;我国高技术产业竞争力研究[D];吉林大学;2011年

10 曲圣宁;中国股市噪音成分及其影响因素研究[D];华中科技大学;2011年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 王晓英;人民币汇率变动对中国园艺产品出口的影响分析[D];华中农业大学;2010年

2 孙勇;股票市场波动性及股票市场与GDP、汇率间的相关性分析[D];山东科技大学;2010年

3 李海清;支持向量机在金融市场预测中的应用[D];辽宁师范大学;2010年

4 凌敏;浙江金融中介发展与经济增长的实证研究[D];浙江理工大学;2010年

5 邱继芳;国际金融危机对中国高技术产业的长期影响研究[D];大连理工大学;2010年

6 徐松茂;房地产市场异常现象的行为金融学研究[D];安徽农业大学;2010年

7 梁琳;股指期货对现货市场波动性影响及相互引导关系研究[D];长沙理工大学;2010年

8 喻毅;湖南省电力增长与产业结构变化研究[D];长沙理工大学;2010年

9 崔玉玲;中国股票市场货币政策传导效应研究[D];长沙理工大学;2010年

10 储其正;汇率与股价相关性研究[D];湘潭大学;2010年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前5条

1 贺涛,鲍建平;粮食期货市场的功能分析与对策[J];财经研究;1998年10期

2 严太华,孟卫东,刘昱洋;铜和绿豆期货价格与现货价格协整关系的实证[J];重庆大学学报(自然科学版);2000年04期

3 华仁海,仲伟俊;对我国期货市场价格发现功能的实证分析[J];南开管理评论;2002年05期

4 肖辉,吴冲锋,鲍建平,朱战宇;伦敦金属交易所与上海期货交易所铜价格发现过程[J];系统工程理论方法应用;2004年06期

5 王洪伟,蒋馥,吴家春;铜期货价格与现货价格引导关系的实证研究[J];预测;2001年01期

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 李俞;;四川省进出口与经济增长的实证研究:1978—2007[J];华章;2008年Z2期

2 熊依琳;梁Z，

本文编号：1292516