CIR-CKLS-Jump利率波动模型与商业银行隐含期权定价

发布时间：2018-01-05 08:29

  本文关键词：CIR-CKLS-Jump利率波动模型与商业银行隐含期权定价　出处：《金融理论与实践》2015年03期 　论文类型：期刊论文

  更多相关文章： 利率市场化 CIR-CKLS-Jump利率波动模型 隐含期权 蒙特卡洛模拟

【摘要】：以经典CIR和CKLS利率波动模型为基础,结合利率跳跃扩散理论,构建出CIR-CKLSJump利率波动模型,采用对偶变量方差减少技术蒙特卡洛模拟方法对商业银行存贷款隐含期权进行定价。结果表明,CIR-CKLS-Jump利率波动模型能较好地模拟现实数据的变化过程,且商业银行存贷款隐含期权值均处于实值状态。在利率完全市场化的情况下,商业银行在开展存贷款业务时若能充分考虑隐含期权价值,将提高银行利率定价能力,减少利率风险。
[Abstract]:Based on the classical CIR and CKLS interest rate fluctuation model , combined with the interest rate jump diffusion theory , a CIR - CKLLS interest rate fluctuation model is constructed .

【作者单位】： 河海大学商学院;
【分类号】：F224;F832.2
【正文快照】： 随着我国利率市场化的推进,利率管制逐渐放究,认为由于贷款的提前还款与存款的提前支取会开,商业银行在获得利率自主定价的同时,也承担着改变银行的资产、负债敞口,从而导致银行的利率风利率波动带来的风险。从某种意义上说,商业银行险,这种风险被称为隐含期权风险。同时,Broo

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本文编号：1382357