基于高频数据的我国股指期货和现货价格互动关系实证分析

发布时间：2018-01-12 07:37

  本文关键词：基于高频数据的我国股指期货和现货价格互动关系实证分析　出处：《企业经济》2013年09期 　论文类型：期刊论文

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【摘要】：股指期货是以股票价格指数为标的物的金融期货品种。本文旨在应用高频数据分析股指与股指期货日内互动关系。通过协整检验、误差修正模型及Granger因果分析,结果表明:我国股指的期现价格存在长期协整关系,股指期货和现货市场存在相互引导关系,股指期货对股指现货价格发现机制较为显著。
[Abstract]:Stock index futures is the stock price index is the subject of the financial futures. This paper aims at the application of high frequency data analysis of stock index and stock index futures intraday interaction. By using the cointegration test, error correction model and Granger causality analysis, the results indicate that China's stock index futures and spot price in the long-term cointegration relationship, stock index futures the spot market and the mutual causal relationship between stock index futures on the stock index, the price discovery mechanism is more significant.

【作者单位】： 长沙民政职业技术学院商学院;
【基金】：教育部人文社会科学研究规划基金项目“沪深300股指期货和股票跨市场监管研究”(批准号:12YJA790200)
【分类号】：F224;F832.5
【正文快照】： 2010年4月16日,沪深300股指期货在中国金融期货交易所正式上市交易。自上市以来,我国股指期货和现货价格波动关系成为市场研究者、管理者和学术研究者关注的焦点。股指期货价格与现货价格之间到底存在着一种什么样的关系?国际上关于成熟市场的股指期货价格与现货价格的关系研

【参考文献】

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2 张彦;;中国股指期货与现货关系的实证研究——基于沪深300股指期货[J];价值工程;2011年33期

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【共引文献】

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4 马斌;冯s，

本文编号：1413333