外汇风险逆转期权组合避险效果分析

发布时间：2018-03-19 09:50

  本文选题：逆转期权　切入点：套期保值　出处：《财会通讯》2015年08期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：人民币兑美元汇率波动幅度扩大,货币间双向波动态势增强,令人民币汇率走势更加难以判断,直接加大了外贸企业面临的外汇风险;面对汇率变动剧烈的市场,风险逆转期权组合既能使企业摆脱不利的汇率波动,又能使企业从有利的汇率波动中受益。本文通过分析利用风险逆转期权组合套期保值的原理及盈亏分布,认为风险逆转期权组合是一种零交易成本、汇率波动适应强、风险低的有效保值工具。
[Abstract]:The range of exchange rate fluctuations of the RMB against the US dollar has expanded, and the trend of two-way fluctuations between currencies has increased, making it more difficult to judge the trend of the RMB exchange rate, which directly increases the foreign exchange risks faced by foreign trade enterprises; and in the face of a market with sharp exchange rate changes, The combination of risk reversal options can not only get rid of the unfavorable exchange rate fluctuations, but also benefit the enterprises from the favorable exchange rate fluctuations. It is considered that the portfolio of risk reversal options is an effective hedge tool with zero transaction cost, strong exchange rate fluctuation and low risk.
【作者单位】： 山东外贸职业学院;
【分类号】：F832.6

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：1633739