农产品期货价格与现货价格动态关联性实证研究

发布时间：2018-05-03 22:31

  本文选题：农产品 + 期货价格　； 参考：《商业时代》2013年07期

【摘要】：本文利用DCE(大连商品交易所)和ZCE(郑州商品交易所)期货数据及中粮数据中心现货价格数据,通过相关性分析、单位根检验、协整检验、误差修正模型和Granger因果检验等方法研究农产品期货价格与现货价格的动态关联性。研究结果表明,就长期而言农产品期货价格和现货价格的线性组合有向均衡收敛的趋势,两者之间存在着趋于长期均衡的动态关系,期货与现货价格相互作用、影响,而且期货价格处于主导地位。
[Abstract]:This paper uses the futures data of DCE (Dalian Commodity Exchange) and ZCE( Zhengzhou Commodity Exchange) and the spot price data of Cofco data Center, through correlation analysis, unit root test, cointegration test, Error correction model and Granger causality test are used to study the dynamic correlation between futures price and spot price of agricultural products. The results show that in the long run, the linear combination of futures price and spot price of agricultural products tends to converge in directed equilibrium, and there is a dynamic relationship between them that tends to long-term equilibrium. And futures prices are dominant.
【作者单位】： 河北金融学院;山东理工大学商学院;
【分类号】：F224;F323.7;F724.5

【参考文献】

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本文编号：1840387