国际市场现货价格与期货价格指数波动的GARCH族分析

发布时间：2018-07-08 17:25

  本文选题：国际市场 + 现货价格　； 参考：《统计与决策》2015年16期

【摘要】：文章采用广义自回归条件异方差模型(GARCH)对国际市场现货与期货市场价格进行分析,认为国际现货市场价格波动不存在"波动集聚效应",期货市场存在"波动集聚效应";TARCH和EARCH估计显示期货价格指数不存在"杠杆效应";成分ARCH估计显示期货价格指数波动不会收敛于一个确定的值,短期波动中价格下跌带来的效应更强烈。
[Abstract]:In this paper, the generalized autoregressive conditional heteroscedasticity model (GARCH) is used to analyze the spot and futures market prices in the international market. It is considered that there is no "volatility agglomeration effect" in international spot market price fluctuation, and "volatility agglomeration effect" exists in futures market. The estimation of futures price index shows that there is no "leverage effect" in futures price index. Number fluctuations do not converge to a certain value, The effect of falling prices in short-term volatility is even stronger.
【作者单位】： 西安邮电大学经济与管理学院;
【基金】：陕西省高等教育改革项目(13BY67) 陕西省教育科学十二五规划课题(SGH13154)
【分类号】：F224;F713.35

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：2108170