期权风险中性定价_《商业经济》2012年03期

发布时间：2017-01-03 14:22

  本文关键词：天气期权定价研究，，由笔耕文化传播整理发布。

《商业经济》 2012年03期

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基于气温指数的天气期权定价研究

 

【摘要】：天气衍生品是一种高度结构化的金融衍生产品,能够对天气风险进行动态管理。传统的天气保险为规避灾难性的天气风险提供了有效方法,与之相比,天气衍生品不仅仅能够有效规避天气风险,而且可以获取收益。由于天气衍生品标的物的特殊性,需要采用合理方法对其定价。Black-Scholes定价模型被广泛应用于金融衍生品的定价,但是该模型是建立在一系列假设条件基础上的,天气衍生品并不符合这些假设条件。相比较而言,采用蒙特卡罗模拟方法对天气衍生品定价更为合理。

【作者单位】： 东南大学经济管理学院;
【关键词】：
【分类号】：F224;F831.5
【正文快照】：

一、引言天气衍生品(Weather derivatives)是一种用来规避天气风险的金融工具。天气风险是指未来天气变化的不确定性所引起的经济单位收益的不确定性变动。天气衍生品是目前较为前沿的一种衍生产品,最早出现在美国。1997年,美国安然公司与佛罗里达西南电力公司签订了世界上第

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