具有违约风险和交易费的房产期权定价

发布时间：2019-03-13 20:57

【摘要】：房价涨幅过快过高在中国房产市场已经是一个不容回避的问题.房产期权作为一种平衡买卖双方利益进行风险管理的有效工具应运而生.在Black-Scholes定价模型的基础上,考虑违约风险和交易费用这两个影响房产期权定价的重要因素,采用未定权益思想方法和△-对冲技巧建立了房产期权的定价模型,然后对模型进行求解,获得相应的数学公式,为考虑具有违约风险和交易费用影响下房产期权进行定价.
[Abstract]:Housing prices are rising too fast in China's real estate market has been an unavoidable problem. Real estate option as an effective tool to balance the interests of both buyers and sellers for risk management came into being. On the basis of Black-Scholes pricing model, considering the two important factors, default risk and transaction cost, the pricing model of real estate option is established by using the thought of contingent claim and hedging technique. Then the model is solved and the corresponding mathematical formula is obtained to price the real estate option under the influence of default risk and transaction cost.
【作者单位】： 莆田学院商学院;莆田学院数学系;
【基金】：福建省社会科学规划项目(2012B023) 福建省教育厅科技项目(JK2012045)
【分类号】：F293.3;F724.5;F224

【参考文献】

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【共引文献】

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