新华富时A50指数期货与A股市场之间的价格发现与波动溢出研究
本文关键词：新华富时A50指数期货与A股市场之间的价格发现与波动溢出研究，，由笔耕文化传播整理发布。
【摘要】：采用协整检验、误差修正模型和脉冲响应的方法研究了新华富时A 50指数期货与沪深300指数、上证综指的长期价格发现与短期价格发现功能,结果表明,新华富时A 50指数期货具有一定的价格发现功能。在此基础上,运用G ranger因果检验与BEKK模型研究了新华富时A 50指数期货对沪深300指数、上证综指的波动溢出效应,结果表明,新华富时A 50指数期货不是我国股票市场不稳定的因素。
【作者单位】： 天津大学管理学院;天津财经大学;
【关键词】： 指数期货 价格发现 波动溢出 异地上市
【基金】：国家自然科学基金资助项目(70971096) 教育部新世纪优秀人才支持计划资助项目(NCET-07-0605) 天津市社会科学基金资助项目(TJ05-TJ003)
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 1研究背景全球第1只以A股市场为成分股的股票指数期货产品,是新加坡交易所于2006年9月5日推出的新华富时A 50指数期货(简称A 50指数期货)。这是新加坡交易所继抢占日本、我国台湾和香港地区指数期货之后,再次决定抢占国内股票指数期货市场。叶峰等[1]通过实证的方法认为,由于
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本文编号：275425
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