引入国际投资者前后国内外铁矿石期货的波动溢出效应分析

发布时间：2021-05-19 01:42

　　本文采用了2015年6月至2019年4月大连铁矿石期货和新加坡铁矿石期货价格对数收益率的日度数据,基于大连铁矿石期货引入国际投资者的背景,运用BEKK-GARCH模型分析了引入国际投资者前后国内外铁矿石期货之间的波动溢出效应。研究结果表明:引入国际投资者前后国内外铁矿石期货之间均存在双向的波动溢出效应,但通过比较发现,引入国际投资者之后,国外铁矿石对国内铁矿石的波动溢出效应明显增加,说明大连铁矿石国际化之后,受到国际铁矿石期货的波动影响明显增加。 

【文章来源】：华北金融. 2019,(12)

【文章页数】：4 页

【文章目录】：
一、文献回顾
二、建模分析
    （一）样本数据的选取
    （二）BEKK-GARCH模型
三、实证研究
    （一）描述性统计
    （二）数据平稳性检验
    （三）实证分析
四、结论与建议



本文编号：3194868