关于期权定价的模糊二叉树模型及其应用

发布时间：2017-04-24 13:11

  本文关键词：关于期权定价的模糊二叉树模型及其应用，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】： 在金融市场中,期权作为衍生产品中应用最广泛的品种之一,发挥了越来越重要的作用。二叉树期权定价模型,由于其简单直观的构造,应用相当广泛,已成为金融界期权定价的基本方法之一。 在现实生活中,由于信息不对称等原因,人们对未来状况的估计总是带有不确定因素的,从而基于个人主观判断或个人风险偏好的决策制定、项目评估的结果就会存在差异。因此,本文将可信性理论应用于传统的二叉树模型,以股票为标的资产,将股票价格设为模糊变量建立了模糊二叉树模型,并将该模型分别应用于欧式期权和美式期权中进行定价计算。为消除结果中的模糊性,本文采取计算期权价值的期望值的方法,求出清晰解以便投资者进行决策。在单期情况下,可求出期权价值的期望值的数值解,并且近似画出期权价值的隶属函数的图形。多期情况下,可通过模糊模拟的方法计算期望值。 最后,本文还将模糊二叉树模型应用于实物期权的投资,并用算例验证了本文方法的有效性。
【关键词】：模糊二叉树模型 期权定价 模糊变量 期望值
【学位授予单位】：天津大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2007
【分类号】：F224;F830.9
【目录】：

• 中文摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 第一章 绪论6-14
• 1.1 研究背景及意义6-11
• 1.2 研究现状及发展11-12
• 1.3 本文结构及创新12-14
• 第二章 可信性理论基础知识14-19
• 2.1 模糊变量及其函数期望值14-17
• 2.2 模糊函数期望值的模拟运算17-19
• 第三章 期权交易分析基础19-28
• 3.1 期权交易中相关概念19-20
• 3.2 期权定价分析20-24
• 3.3 期权价格影响因素24-26
• 3.4 期权定价基本方法26-28
• 第四章 模糊环境下的二叉树模型28-40
• 4.1 模糊二叉树模型的建立28-32
• 4.2 模糊二叉树模型用于欧式期权定价32-37
• 4.3 模糊二叉树模型用于美式期权定价37-40
• 第五章 模糊二叉树模型在实物期权中的应用40-47
• 5.1 实物期权概述40-43
• 5.2 实物期权与金融期权的比较43-45
• 5.3 模糊二叉树模型用于实物期权定价45-47
• 总结与展望47-48
• 参考文献48-51
• 攻读硕士期间发表论文与参加科研项目情况51-52
• 致谢52

【引证文献】

中国期刊全文数据库 前1条

1 胡华;陈清风;;抛物型模糊二叉树欧式期权定价模型[J];江西师范大学学报(自然科学版);2012年02期

中国硕士学位论文全文数据库 前6条

1 冯楠楠;风险项目投资的模糊复合实物期权定价模型研究[D];南昌大学;2009年

2 徐建强;不确定环境下几种新式期权的定价问题[D];上海师范大学;2010年

3 李道芬;3PL开展订单物流金融的贷前评估和定价问题研究[D];浙江理工大学;2012年

4 代标;期权的定价与应用[D];长江大学;2012年

5 李季;基于实物期权的基础设施投资决策研究[D];中南大学;2012年

6 彭冰;基于期权定价模糊二叉树模型的无形资产评估研究[D];江西理工大学;2012年

  本文关键词：关于期权定价的模糊二叉树模型及其应用，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：324263