离岸人民币汇率与WTI原油期货价格变动关系的研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

发布时间：2021-07-15 07:43

　　基于DCC-MVGARCH模型,文章选取2013年7月19日至2018年10月25日WTI原油期货价格和离岸人民币汇率报价的日样本数据,通过平稳性检验、自相关检验、格兰杰因果（Granger）检验等方法对离岸人民币汇率与国际原油价格的影响关系进行实证研究。结果表明,二者存在长期的反向变动关系,原油市场对离岸人民币汇率市场的均值溢出效应减弱,且两市场动态相关系数的时变程度有增大趋势。 

【文章来源】：中国市场. 2019,(16)

【文章页数】：3 页

【部分图文】：

USD/CNH收益率与WTI原油期货价格收益率动态相关系数图

【参考文献】：
期刊论文
[1]国际石油价格与人民币汇率的联动效应研究——基于VAR模型的实证分析[J]. 丁绪辉,王柳元,贺菊花.  价格理论与实践. 2017(07)
[2]基于多分辨率小波分析和Copula方法的原油期货价格和人民币汇率风险溢出效应研究[J]. 陈羽瑱.  时代金融. 2016(24)
[3]人民币汇率与国际石油价格的联动效应——基于溢出和动态相关视角[J]. 朱新玲,黎鹏.  贵州财经学院学报. 2011(04)



本文编号：3285310