实物期权法估值研究综述

发布时间：2023-08-26 02:27

　　为解决受诸多不确定因素影响的经济环境下资产的合理定价问题,由金融期权衍生出的实物期权法在资产评估中的研究与运用日益增多,尤其是随着我国科创板的推出,该方法是否适用于科创板估值,也成为研究的热点。为了指导评估实践中对于实物期权法的恰当应用,文章对已有的国内外相关研究文献进行了全面的梳理。在对实物期权法的适用性、实物期权法定价模型、实物期权法的参数估测、实物期权法运用中的难点与问题等方面进行系统综述的基础上,提出未来的研究展望。

【文章页数】：10 页

【文章目录】：
一、引言
二、关于实物期权法适用性的研究
三、关于实物期权法定价模型的研究
    （一）二叉树模型和三叉树模型
    （二）B-S模型和Geske模型
    （三）随机微分方程法
    （四）蒙特卡洛模拟法
四、关于B-S定价模型具体参数估测的研究
    （一）标的资产价值（S）的估测
    （二）执行价格（X）的估测
    （三）行权期限（T）的估测
    （四）波动率（σ）的估测
    （五）无风险利率（r）的估测
    （六）参数估测的其他研究
五、关于实物期权法运用中的难点与问题研究
    （一）模型假设过多、估值结果可能偏离实际
    （二）方法普及度不高，市场有效性有待提升
    （三）衍生定价模型带有主观性，其科学性有待检验
六、未来研究与展望
    （一）完善复合期权定价的研究模型
    （二）探索实物期权法与其他理论和方法的结合使用
    （三）顺应时代发展，拓宽实物期权法定价领域
    （四）利用互联网技术实现实物期权定价智能化



本文编号：3843772