嵌入式期权定价方法研究

发布时间：2017-05-22 18:05

  本文关键词：嵌入式期权定价方法研究，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：在20世纪的金融衍生市场中,期权是一创新的成功典范。期权市场在国际金融市场中早已成为不可缺少部分。自嵌入期权债券产生以来,由于其含内嵌的期权可以改变债券未来的现金流,这能使市场参与者更好的把握风险与收益之间的关系,增强筹资的灵活性,更有效达到筹资的效果,因此受到市场的广泛欢迎。几何学是数学中一重要分支,其用代数方法来研究几何问题,旨在研究空间区域关系,且几何学在很多领域都得到了很好的应用。论文主要介绍了一般期权定价理论,利率期限结构理论,嵌入期权定价过程及在债券方面的几何理论,并把几何理论与期权定价有效结合,给出一新的嵌入期权定价过程。
【关键词】：期权 期权定价 嵌入期权 几何方法
【学位授予单位】：华北电力大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F224;F830.91
【目录】：

• 摘要5-6
• Abstract6-9
• 第1章 绪论9-12
• 1.1 嵌入式期权定价方法的研究背景9
• 1.2 嵌入期权定价的发展与应用9-10
• 1.3 课题来源及意义10-11
• 1.4 论文研究的主要内容11-12
• 第2章 期权定价的基本理论12-19
• 2.1 引言12
• 2.2 一般期权定价理论12-18
• 2.2.1 早期的期权定价理论12-14
• 2.2.2 Black-Scholes期权定价方法14-15
• 2.2.3 二叉树方法15-16
• 2.2.4 蒙特卡罗模拟方法16
• 2.2.5 有限差分方法16-17
• 2.2.6 上述期权定价方法的比较17-18
• 2.3 本章小结18-19
• 第3章 利率期限结构理论19-33
• 3.1 引言19
• 3.2 传统利率期限结构理论19-21
• 3.2.1 预期理论19-20
• 3.2.2 流动偏好理论20
• 3.2.3 市场分割理论20-21
• 3.2.4 偏好习性理论21
• 3.3 近代利率期限结构理论21-24
• 3.3.1 息票剥离法21-22
• 3.3.2 样条估计法22-23
• 3.3.3 Nelson-Siegel模型23-24
• 3.4 现代利率期限结构理论24-28
• 3.4.1 无套利模型24-25
• 3.4.2 均衡模型25-28
• 3.5 几何方法28-31
• 3.5.1 风险因子28-29
• 3.5.2 估值函数29
• 3.5.3 敏感度29-30
• 3.5.4 扰动30-31
• 3.6 上述利率期限结构理论总结与比较31-32
• 3.7 本章小结32-33
• 第4章 嵌入期权定价模型33-44
• 4.1 引言33
• 4.2 债券几何学33-37
• 4.2.1 风险因子33-34
• 4.2.2 零息贴现因子34
• 4.2.3 对数贴现因子34-35
• 4.2.4 零息贴现率35-36
• 4.2.5 远期贴现率36
• 4.2.6 远期利率36
• 4.2.7 票面价值利率表达方式36-37
• 4.3 嵌入期权债券与普通债券的关系37-38
• 4.4 嵌入期权债券定价过程38-40
• 4.5 定价模拟结果40-43
• 4.6 本章小结43-44
• 第5章 结论与展望44-45
• 5.1 结论44
• 5.2 展望44-45
• 参考文献45-48
• 攻读硕士学位期间发表的论文及其它成果48-49
• 致谢49

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 郑如斌;;期权定价理论综述[J];科技信息;2011年17期

2 马旭英;;利率期限结构理论研究综述[J];经济研究导刊;2013年31期

3 谢为安;蔡益润;;我国可赎回债券的定价问题[J];世界经济文汇;2011年03期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 王林;基于特定投资策略的Black-Scholes期权定价模型研究[D];哈尔滨工业大学;2009年

  本文关键词：嵌入式期权定价方法研究，，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：386449