工业品期货价格指数对PPI的影响机制研究

发布时间：2024-05-23 05:57

　　期货市场的价格发现功能使商品期货价格指数成为现货商品价格预判和宏观经济预警的重要依据。目前研究工业品期货价格指数与PPI指数关系的文献较少,因此本文借助VAR模型等方法实证分析了工业品期货价格指数对PPI的引导作用,研究发现:PPI走势受工业品期货价格指数影响显著,两者长期均衡,PPI走势跟随工业品期货价格指数引导而变化,工业品期货价格指数对PPI的先导作用日渐明显和增强。

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【部分图文】：

图1中还可以看到，在2016年6月至2017年12月CIFI经历了大幅波动，而PPI的走势图1PPI与工业品期货价格指数环比变化趋势图

到市场主体和研究机构广泛认可。本文采用中国期货保证金监控中心发布的中国工业品期货指数（CIFI）作为研究对象，对比分析工业品期货价格指数与PPI的变动趋势。该指数覆盖上海、郑州、大连三家商品交易所目前上市的主要工业品品种，期货品种覆盖面广，下辖能化、钢铁、建材三个子指数，已经成为....

图2AR根图

诨跫鄹裰甘??级訮PI产生影响，但方差贡献率仅有10.5%，贡献度并不大，直至滞后10期贡献率也只有33%，未占主导优势，但贡献率趋势却是逐步增长的，而PPI自身贡献率同步呈逐渐下滑趋势，至第10期已降至67%，已经接近50%的水平线，自身影响的优势地位正在消失。据此可知，工业品....

本文编号：3981096