期货市场数据特征分析及其建模

发布时间：2017-07-26 23:22

  本文关键词：期货市场数据特征分析及其建模

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【摘要】：期货交易在世界各国的经济、金融活动中越来越重要,对期货价格内在规律的研究也已成为经济学、金融学等学科的重要研究课题.本文对中国期货市场的股指期货、螺纹期货、橡胶期货的每隔15分钟的收盘价格数据进行了分析.通过分析三种期货的对数收益率数据的统计性质,发现期货的对数收益率分布并不是正态的,而是有偏的、尖峰和胖尾的；通过消除趋势波动分析法(DFA)的分析,发现期货的对数价格序列是正相关的.在此研究基础上用α稳定分布对期货的对数收益率进行建模.最后,因为期货的对数价格轨道存在周期性处于常值状态的特征,我们借助次扩散过程B(Sα(t))对期货的对数价格数据进行建模,并通过一种计算机模拟次扩散过程轨道的方法来验证所选择的次扩散过程B(Sα(t))适合对期货的对数价格数据的分析.
【关键词】：期货 对数收益率 对数价格 α稳定分布 次扩散 计算机模拟
【学位授予单位】：华东师范大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F724.5;F224
【目录】：

• 摘要6-7
• Abstract7-10
• 第一章 绪论10-13
• 1.1 研究背景10-12
• 1.2 本文的工作12
• 1.3 本文的实证数据12-13
• 第二章 期货价格及收益率的分析13-17
• 2.1 期货对数收益率的分布特征分析13-14
• 2.2 期货对数价格的相关性分析14-16
• 2.2.1 消除趋势波动分析法14-15
• 2.2.2 实证分析15-16
• 2.3 小结16-17
• 第三章 期货收益率的稳定分布建模17-22
• 3.1 α稳定分布17-18
• 3.2 指数估算18-19
• 3.3 稳定分布建模19-21
• 3.4 小结21-22
• 第四章 期货价格的次扩散过程建模22-30
• 4.1 次扩散过程22-24
• 4.2 指数估算24-25
• 4.3 次扩散过程建模25
• 4.4 实证检验25-29
• 4.4.1 轨道模拟25-27
• 4.4.2 实证检验27-29
• 4.5 小结29-30
• 第五章 总结30-31
• 5.1 本文的主要成果30
• 5.2 本论文的不足30-31
• 参考文献31-33
• 附录33-39
• 致谢3

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本文编号：578881