我国金融市场的风险溢出效应分析

发布时间：2017-08-01 08:35

  本文关键词：我国金融市场的风险溢出效应分析

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【摘要】：评估金融市场间的风险溢出效应对金融市场监管和深化我国金融市场改革具有重要意义。本文基于MVGARCH模型研究了股票市场、债券市场和期货市场间的风险溢出效应。结果表明,三个金融市场之间存在风险溢出效应,市场之间存在风险传递。由于风险溢出效应的存在,相关部门应加强金融市场监管和相关政策的协调性,以金融市场的全局视角进行政策设计,恰当选择政策实施时机,保证政策实施效果。
【作者单位】： 东北财经大学社会与行为跨学科研究中心;大连理工大学管理与经济学部;大连商品交易所;
【关键词】： 金融市场 股票市场 债券市场 期货市场 风险溢出效应
【基金】：辽宁省社会科学规划基金项目“辽宁省人口老龄化新形势与新问题研究——基于动态人口增长模型与经济学模型的定量分析”(L13BRK001)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一、引言金融市场间的风险溢出效应(或称波动溢出效应)不仅是重要的金融理论研究问题,也具有较强的现实意义。1995年墨西哥金融危机、1997年东南亚金融危机、1998年俄罗斯债务危机、1999年巴西货币危机、2007年美国次贷危机和欧债危机频发等金融危机表明,金融风险在金融市场间

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本文编号：603384