基于Copula-GARCH-MMBP的Monte Carlo期权定价方法（英文）

发布时间：2017-08-20 10:35

  本文关键词：基于Copula-GARCH-MMBP的Monte Carlo期权定价方法（英文）

  更多相关文章： 股权挂钩票据 Copula-GARCH-MMBP Monte Carlo方法

【摘要】：本文将与两种指数相关的股权挂钩票据的定价问题转化为期权定价问题,提出了一种基于Copula模型的Monte Carlo期权定价方法.针对两组对数收益率序列的相关性结构,本文运用Copula-GARCH模型进行了拟合,并采用修正的极大似然估计方法对模型的参数进行了估计.作为应用,本文对汇丰银行发行的一种股权挂钩票据进行了定价和利润分析.
【作者单位】： 四川大学数学学院;
【关键词】： 股权挂钩票据 Copula-GARCH-MMBP Monte Carlo方法
【基金】：国家自然科学基金数学天元基金(10726019)
【分类号】：F830.9;O212.1
【正文快照】： 1 IntroductionRecent years,structured notes have becomevery active financial products issued by the securi-ty companies all over the world.Structured notesare financial instruments that can combine deriva-tives with equity or fixed income investments.Equ

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 闫超;刘金全;王雄威;;香港回归前后中国内地股市与香港股市联动机制的甄别与比较——基于Copula-MGARCH模型的测度[J];商业研究;2015年07期

2 张敬敏;周石鹏;;基于DCC-GARCH模型对金融危机后中美股市联动性研究[J];改革与开放;2015年20期

3 王丁一;王静;;我国玻璃期货的收益率及其波动性分析[J];会计之友;2014年23期

4 赵凯鸽;袁永生;吴清娇;;基于Copula理论和非参数极值估计在上下游水位的相关性分析应用[J];江南大学学报(自然科学版);2015年02期

中国博士学位论文全文数据库 前4条

1 于文华;危机传染背景下资产组合风险模型测试精度比较研究[D];西南交通大学;2013年

2 李荣;基于MCMC的贝叶斯Copula模型构建及应用研究[D];湖南大学;2014年

3 吕思颖;全球金融危机传染效应研究[D];武汉大学;2012年

4 童斌;厚尾环境下尾部风险集聚与相依关系：理论与实证研究[D];上海交通大学;2014年

【二级参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 韩德宗;王兴锋;楼迎军;;期货价格极端波动下谨慎动态保证金水平的设定——基于极值理论的实证研究[J];管理学报;2009年01期

2 易莎;胡跃红;;基于Cornish-Fisher展开式的中国股市高频数据VaR风险实证研究[J];经济研究导刊;2012年05期

3 罗俊鹏;史道济;房光友;;期货市场动态保证金水平设置[J];西北农林科技大学学报(社会科学版);2006年03期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 周颖;期货交易风险管理决策模型研究[D];大连理工大学;2008年

【相似文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 罗薇;刘建平;何山;;基于Copula理论的金融风险分析[J];统计与决策;2006年08期

2 曾传华;;两类新型的Copula及其相关定理[J];重庆文理学院学报(自然科学版);2006年02期

3 韦艳华;张世英;;多元Copula-GARCH模型及其在金融风险分析上的应用[J];数理统计与管理;2007年03期

4 杨益党;;Copula函数与广义Copula函数[J];昌吉学院学报;2007年03期

5 杨兴民;刘保东;李娟;;基于Gaussian Copula与t-Copula的沪深股指相关性分析[J];山东大学学报(理学版);2007年12期

6 董永权;;FGM Copula的生成与拓展[J];工程数学学报;2008年06期

7 王展青;赵鹏;王传廷;李磊东;;基于copula的沪深股市的风险分析[J];科协论坛(下半月);2008年11期

8 陈银忠;张荣;;基于Copula函数的深市行业间的尾部相关性分析[J];统计与决策;2008年22期

9 任仙玲;张世英;;基于Copula函数的金融市场尾部相关性分析[J];统计与信息论坛;2008年06期

10 欧阳资生;王非;;基于Copula方法的国债市场相依风险度量[J];统计研究;2008年07期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 应益荣;王颖;;The Inner Product Type Method of Generating Copula and Its Applications[A];第三届中国智能计算大会论文集[C];2009年

2 许启发;刘少杰;;基于Copula技术的动态组合投资选择新方法[A];第四届（2009）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2009年

3 叶萍华;唐湘晋;;基于Copula方法的股票相关性分析[A];第十届中国青年信息与管理学者大会论文集[C];2008年

4 杜红军;王宗军;;基于时变Copula模型的金融市场风险度量与分配[A];第八届（2013）中国管理学年会——金融分会场论文集[C];2013年

5 王宗润;吴伟韬;;基于Copula-EVT模型的人民币汇率组合风险测度[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

6 陈超;王莉萍;陈正寿;许新;;Copula函数在海洋工程中的应用[A];第十六届中国海洋（岸）工程学术讨论会论文集（上册）[C];2013年

7 徐运保;陈奕播;;基于Copula函数的股市、房市与GDP相关性的实证分析[A];第三届（2008）中国管理学年会——技术与创新管理分会场论文集[C];2008年

8 刘月飞;吕大刚;;基于混合Copula函数的二维串联系统可靠性分析[A];第22届全国结构工程学术会议论文集第Ⅲ册[C];2013年

9 郭立甫;高铁梅;姚坚;;基于Copula函数和极值理论的金融传染度量——测度美国次贷危机对重要经济体的传染效应[A];21世纪数量经济学（第13卷）[C];2012年

10 冉U_香;张翔;;Copula函数在水量水质联合分布频率分析中的应用[A];农业、生态水安全及寒区水科学——第八届中国水论坛摘要集[C];2010年

中国重要报纸全文数据库 前2条

1 广发期货投资研究部 杨威 王翔 谢贞联;多维Copula树及其在机构投资组合风险管理中的运用[N];期货日报;2008年

2 海通证券研究所 陈露;从A股与H股相关性看股指期货推出后的跨市场操作[N];期货日报;2007年

中国博士学位论文全文数据库 前10条

1 胡铮洋;证券市场风险度量—时变Copula和极值Copula的应用研究[D];吉林大学;2009年

2 徐付霞;Copula理论与极值统计的应用[D];天津大学;2008年

3 赵丽琴;基于Copula函数的金融风险度量研究[D];厦门大学;2009年

4 刘琼芳;基于Copula理论的金融时间序列相依性研究[D];重庆大学;2010年

5 胡心瀚;Copula方法在投资组合以及金融市场风险管理中的应用[D];中国科学技术大学;2011年

6 李伟;基于金融波动模型的Copula函数建模与应用研究[D];西南财经大学;2008年

7 吴娟;Copula理论与相关性分析[D];华中科技大学;2009年

8 罗俊鹏;Copula理论及其在金融分析中的应用研究[D];天津大学;2005年

9 赵宁;基于Copula熵的资本资产定价研究[D];大连理工大学;2012年

10 鲁训法;Copula方法在金融风险管理中的应用研究[D];中国科学技术大学;2012年

中国硕士学位论文全文数据库 前10条

1 吴新荣;对称Bernstein Copula[D];天津大学;2007年

2 叶萍华;基于Copula方法的股票收益率相关性研究及实证分析[D];武汉理工大学;2008年

3 刘彪;Copula理论在金融分析中的应用[D];华中科技大学;2007年

4 郑文旭;基于Copula的金融风险相关性研究[D];厦门大学;2008年

5 马冬冬;多元Copula-GARCH模型及其在期货风险分析中的应用[D];合肥工业大学;2009年

6 董骁伟;基于Copula-SV模型的投资组合风险分析[D];重庆大学;2009年

7 钱丹青;Copula选择及其条件核密度估计[D];华中科技大学;2008年

8 刘海燕;基于Copula方法的违约相关性研究[D];北方工业大学;2010年

9 陈元庆;基于Copula理论的投资组合的风险度量[D];吉林大学;2010年

10 伍新星;Copula函数在包含公共影响的信度保费模型中的应用[D];吉林大学;2010年

，

本文编号：706169