随机便利收益下国际碳排放期权价值的实证分析

发布时间：2017-08-20 14:11

  本文关键词：随机便利收益下国际碳排放期权价值的实证分析

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【摘要】：本文运用在随机便利收益期限结构下碳排放期权定价模型估算理论上的碳排放期权价值,实证结果显示,市场参与者凭借历史碳排放期货价格市场信息可确定合理的碳排放期权价格,做出正确的碳排放期权交易决策。
【作者单位】： 浙江财经大学金融学院;澳门科技大学行政管理学院;
【关键词】： 碳排放 便利收益 期限结构 期权定价
【基金】：国家自然科学基金项目(71103050) 教育部人文社会科学研究规划基金项目(11YJA790152)的研究成果
【分类号】：F224;X196
【正文快照】： 碳排放价格是一种有效的市场信号,能够准确反映碳排放市场供需状况。在碳交易机制下,碳排放价格主要取决于碳排放交易市场中碳排放权供求总量所诱使的预期碳排放量稀缺性,且碳排放稀缺性易受到政府管制政策变化、碳减排技术进步与推广、能源使用效率、能源价格波动及极端气候

【共引文献】

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【二级参考文献】

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本文编号：707048