HL钢铁公司期货套保业务风险控制研究

发布时间：2017-09-04 01:04

  本文关键词：HL钢铁公司期货套保业务风险控制研究

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【摘要】：近年来,随着钢材和铁矿石价格的剧烈波动,钢铁企业面临的价格风险己经实实在在地呈现在我们眼前。这些年,相关行业和企业通过合理利用铜、铝等有色金属期货交易,创造了很多成功规避风险、实现套期保值目标的实际案例,为钢铁企业开展钢材期货交易做出来良好的示范。在此背景下,甩钢铁公司在2012年也开始开展期货套期保值业务来规避原材料及产成品价格风险。然而,套期保值作为一种规避风险的衍生金融工具,在为企业规避价格变动所带来的风险的同时,自身也存在着一定的风险,一旦运用得不恰当就会给企业带来巨大的风险以及损失。本文正是在这样的背景下,在对现有研究的整理分析后,希望能够帮助HL钢铁公司找到期货套期保值业务的有效风险控制措施,以顺利达到锁定成本、保证利润的目的。本文运用期货套期保值、套期会计、风险管理以及内部控制的理论和方法,研究HL钢铁公司从事期货套期保值业务风险控制中存在的问题,帮助其找到科学应对方法。首先,本文对期货套期保值的有关理论进行了探讨,重点研究利用风险价值理论研究螺纹钢期货价格走势和风险计量的方法。然后,简单介绍了HL钢铁公司进行期货套期保值的现状,分析其套期保值交易过程中存在的风险因素。结合HL钢铁公司期货套期保值交易过程中以及公司内部控制制度中暴露的不足,根据风险管理以及内部控制等理论提出公司的问题所在。最后,在充分认识问题的基础上,本文指出HL钢铁公司实施风险控制的要点,提出了钢铁期货套期保值业务风险控制的应对策略,包括建立套期保值业务风险防范体系,完善内部控制制度,加强风险识别和评估,设置专业化交易队伍,在价格风险科学分析前提下设定合理的交易目标。根据本文的分析,HL钢铁公司在期货套期保值业务管理中暴露的问题,具有一定代表性,针对这些问题提出的控制措施也具有一定的借鉴意义,钢铁生产型企业可以从本文中参考期货套期保值过程中的风险管理重点,吸取其中的经验和教训。
【关键词】：HL钢铁 期货套期保值 套期会计 风险控制
【学位授予单位】：长沙理工大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F764.2;F724.5
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-10
• 第一章 绪论10-15
• 1.1 研究背景10-11
• 1.2 国内外研究综述11-13
• 1.2.1 期货套期保值交易理论研究11-12
• 1.2.2 钢铁行业期货交易实践研究12-13
• 1.3 研究方法及内容框架13-15
• 1.3.1 研究方法13-14
• 1.3.2 研究思路14
• 1.3.3 本文主要创新点14-15
• 第二章 期货套期保值业务风险控制的基础理论15-31
• 2.1 期货套期保值的内涵15-18
• 2.1.1 期货套期保值的含义15-16
• 2.1.2 期货套期保值的基本原理16-18
• 2.1.3 期货套期保值的特征18
• 2.2 期货套期保值业务可能存在的风险18-23
• 2.3 期货套保业务风险控制的理论基础23-31
• 2.3.1 期货交易理论23-24
• 2.3.2 风险管理理论24-27
• 2.3.3 内部控制理论27-29
• 2.3.4 套期会计理论29-31
• 第三章 HL钢铁套期保值业务风险识别与评估31-42
• 3.1 HL钢铁公司简介31-32
• 3.2 HL钢铁公司期货套期保值业务的实施情况32-33
• 3.3 HL钢铁公司期货套期保值业务风险识别33-36
• 3.3.1 价格波动风险33-36
• 3.3.2 流动性风险36
• 3.3.3 内部控制风险36
• 3.3.4 强行平仓风险36
• 3.4 HL钢铁公司期货套期保值业务风险评估36-42
• 3.4.1 评估方法37-39
• 3.4.2 评估报告39-42
• 第四章 HL钢铁公司期货套期保值业务风险控制现状及问题分析42-48
• 4.1 HL钢铁公司套期保值业务风险控制现状42-43
• 4.2 HL钢铁公司期货套期保值业务风险控制问题43-45
• 4.2.1 内控制度体系不够完善43
• 4.2.2 期货管理和操作团队缺乏经验43-44
• 4.2.3 会计核算制度还有待健全44
• 4.2.4 期货套期会计信息披露不规范44-45
• 4.3 HL钢铁公司期货套保业务风险控制问题原因分析45-48
• 第五章 HL钢铁公司期货套保业务风险应对策略48-57
• 5.1 期货套保业务风险控制的组织机构优化48-49
• 5.2 培养专业交易队伍49-51
• 5.2.1 管理层应当树立科学风险管理意识49-50
• 5.2.2 交易员职位能力描述50
• 5.2.3 后台风险控制及其职能建设50-51
• 5.2.4 制定严格合规奖惩制度51
• 5.3 严密监控套保业务风险关键控制点51-53
• 5.4 科学设计期货套期保值方案53-55
• 5.5 建立风险储备金制度55
• 5.6 规范期货套期会计信息的披露55-57
• 结论57-59
• 参考文献59-62
• 致谢62

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前3条

1 徐信忠,杨云红,朱彤;上海期货交易所铜期货价格发现功能研究[J];财经问题研究;2005年10期

2 门明;套期保值还是投机交易——中航油巨额亏损事件与巴林银行倒闭之比较分析[J];国际商务.对外经济贸易大学学报;2005年04期

3 肖树强;赵息;;我国钢材期货套期保值比率与绩效实证研究——以螺纹钢期货为例[J];价格理论与实践;2010年07期

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本文编号：788398