人民币利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究

发布时间：2017-09-05 16:25

  本文关键词：人民币利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理研究

  更多相关文章： 利率市场化 利率风险 VaR模型 GARCH模型

【摘要】：随着利率市场化进程的加快,作为金融市场的重要载体,商业银行在享受利率市场化带来红利的同时,所面临的风险也是毋庸置疑的。当利率完全实现市场化后,利率的波动将越趋频繁,由利率波动所引发的利率风险便逐渐上升成为商业银行的主要风险,因此如何准确地识别利率风险,寻找精确的风险度量工具,有效地控制和防范利率风险,促进商业银行的健康持续发展,便成为商业银行目前亟待解决的主要问题之一。本文将从利率风险的识别、度量、管理三个方面对商业银行利率风险管理展开研究。首先,利率风险识别方面,依据利率风险的影响因素不同,可以将利率风险分为重置型风险、基准型风险、收益率曲线型风险和期权型风险,分析其原因,主要是由我国高度集中的管理体制、存贷款基准利率调整不对称、商业银行单一的资产负债结构以及投资者选择权不一致所造成的。其次,利率风险度量方面,选取三种风险度量方法(利率敏感性缺口、持久期、VaR模型),在综合比较三种度量方法的基础上,结合我国商业银行风险管理的现状,采用VaR模型对利率风险进行度量,并选用GARCH族模型基于三种不同的假设条件对VaR结果进行估算,同时用Kupiec回测检验检测Va R结果,得出99%置信水平下的GEDEGARCH?模型能够很好地刻画我国商业银行的利率风险。最后,利率风险的管理方面,分别从内外环境对商业银行利率风险管理提出合理化对策,外部环境方面:一要持续稳步推进人民币利率市场化改革,二要努力完善法律法规建立存款保险制度,三要加快金融市场的成熟发育加强金融市场的监管;内部环境方面:一要建立科学高效的内部风险管理机制,二要加快提升商业银行多元化的经营能力,三要大力培养利率风险管理的高素质人才。
【关键词】：利率市场化 利率风险 VaR模型 GARCH模型
【学位授予单位】：苏州科技学院
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2015
【分类号】：F832.33;F832.5
【目录】：

• 摘要6-7
• Abstract7-11
• 第一章 绪论11-19
• 1.1 研究的背景和意义11-12
• 1.1.1 研究的背景11
• 1.1.2 研究的意义11-12
• 1.2 文献综述12-16
• 1.2.1 国外文献综述12-13
• 1.2.2 国内文献综述13-16
• 1.3 研究的内容和方法16-18
• 1.3.1 研究的内容16-17
• 1.3.2 研究的方法17-18
• 1.4 研究的主要创新点和不足18-19
• 第二章 利率市场化下商业银行利率风险的识别19-26
• 2.1 利率市场化改革的进程19-20
• 2.2 利率市场化下商业银行利率风险的来源20-22
• 2.3 利率市场化下商业银行利率风险的成因22-26
• 第三章 商业银行利率风险度量方法的比较研究26-34
• 3.1 商业银行利率风险的一般度量方法及应用26-31
• 3.1.1 利率敏感性缺口模型及应用26-27
• 3.1.2 持久期缺口模型及应用27-29
• 3.1.3 VaR模型及应用29-31
• 3.2 利率风险度量方法的综合评价31-34
• 3.2.1 利率风险的一般度量方法的综合评价31-33
• 3.2.2 我国商业银行利率风险度量方法的最佳选择33-34
• 第四章 基于VaR模型下我国商业银行利率风险的度量34-49
• 4.1 实证数据的搜集与变量的选取34-36
• 4.1.1 数据的搜集34-35
• 4.1.2 变量的选取35-36
• 4.2 基于VaR模型下样本数据的分析36-41
• 4.2.1 正态性检验36-38
• 4.2.2 平稳性检验38-39
• 4.2.3 自相关检验39-40
• 4.2.4 异方差检验40-41
• 4.3 基于GARCH模型下的VaR估算41-49
• 4.3.1 GARCH模型的一般概述41-43
• 4.3.2 基于GARCH模型下的VaR计算43-46
• 4.3.3 Kupiec后测检验46-47
• 4.3.4 总结47-49
• 第五章 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的对策研究49-57
• 5.1 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的现状49-50
• 5.2 利率市场化背景下我国商业银行利率风险管理的对策研究50-57
• 5.2.1 营造良好的防范利率风险的外部环境50-53
• 5.2.2 构建科学规范的利率风险管理内部环境53-57
• 第六章 结论与展望57-59
• 参考文献59-62
• 致谢62-63
• 个人简历63

【参考文献】

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本文编号：799032