基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究

发布时间：2017-09-10 15:17

  本文关键词：基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究

  更多相关文章： 煤炭资源 价值定价 实物期权 LSMC模型

【摘要】：煤炭资源价值定价可以抽象为一种美式期权定价问题.最小二乘蒙特卡洛模拟(LSMC)方法是解决美式期权定价问题的一个有效途径.详尽地分析了Cortazar等人的基于资源价格、利率和便利收益随机变动的三因素定价模型,利用向量Ito定理提出了三因素模型中价格、利率和便利收益变量的递推公式.对LSMC方法原理进行了细致的阐述,总结出实现LSMC方法的完整过程,并在Matlab环境下编制了LSMC算法实现程序,进行算例计算.算例结果表明,LSMC方法用于资源定价是有效可靠的.研究为煤炭资源价值定价提供了一个完整具有可操作性的工具.
【作者单位】： 山西财经大学管理科学与工程学院;天津大学管理学院;
【关键词】： 煤炭资源 价值定价 实物期权 LSMC模型
【基金】：国家自然科学基金“煤炭资源优化配置的理论与政策研究”(70873079)
【分类号】：F224;F426.21
【正文快照】： 煤炭资源作为非再生能源资源具有“基础性、空间分布的不均衡性、开发利用的不可逆性、资产性、开发利用的外部性”特征,研究和解决非再生能源资源开发利用中的价值折耗与补偿问题,树立能源资源的节约观念,成为实现资源可持续利用发展目标的核心问题叶通过资源优化配置,提高资

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 谭旭红;王艳艳;;煤炭资源资产:基于期权的估价模型[J];商业研究;2009年04期

2 黄生权;陈晓红;;基于实物期权的矿业投资最佳时机决策模型[J];系统工程;2006年04期

3 张金锁;邹绍辉;;基于跳跃-扩散过程的煤炭资源采矿权估价三因素模型[J];管理学报;2008年05期

4 邹绍辉;;基于期权的矿产资源采矿权价值形成机理研究[J];金属矿山;2009年10期

5 李元媛;;价格利率与便利收益随机变动下的三因素模型简明解析解[J];能源技术与管理;2010年02期

6 王源昌;王宁;;煤炭定价方法研究[J];煤炭经济研究;2007年09期

7 沈洪,向阳,张庆洪;基于欧式期权的可延期煤炭开采权的投资策略研究[J];煤炭学报;2001年06期

8 张金锁;矿物资源资产案例估价方法研究[J];西安科技学院学报;2002年04期

9 夏玉成,邱鹏,楮维盘;煤炭资源开采价值及其评估方法[J];西安科技学院学报;2003年02期

10 张金锁,李怀祖,何德权;矿产资源资产估价的动态收益现值法研究[J];西南交通大学学报;2000年01期

中国博士学位论文全文数据库 前1条

1 邹绍辉;基于期权的煤炭资源采矿权估价方法研究[D];西安科技大学;2009年

【共引文献】

中国期刊全文数据库 前10条

1 余明江;我国金融风险测度方法与控制模型研究[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2004年04期

2 齐胜理;丁元子;;“杠杆效应”对计算沪市在险价值的影响[J];安徽工业大学学报(社会科学版);2009年01期

3 程克玲;;压缩映射原理及其应用[J];安顺学院学报;2012年01期

4 刘增印;陈爱江;;关于Banach空间压缩算子方程Tx=x解的迭代法[J];保定师范专科学校学报;2007年04期

5 张勇,王建稳,英英;期权风险的VaR度量研究[J];北方工业大学学报;2005年01期

6 刘毅;陈佳;吴润衡;;基于TARCH模型的VaR方法对上海股市的分析[J];北方工业大学学报;2007年01期

7 翟东升,袁宁;我国股市风险测算方法研究[J];北京工业大学学报(社会科学版);2001年03期

8 孟海亮;VaR在我国证券投资基金评价中的应用[J];北京工业大学学报(社会科学版);2004年04期

9 李恒沛;L~p空间上的有界线性算子的某些性质[J];北京航空航天大学学报;1995年03期

10 江姗;王斯聪;杨永愉;;上海证券交易所A股市场的波动性分析[J];北京化工大学学报(自然科学版);2006年06期

中国重要会议论文全文数据库 前10条

1 苗敬毅;赵国浩;;基于LSMC模型的煤炭资源价值定价研究[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

2 潘涛;;运用套期保值理论进行投资基金的市场风险管理:基于我国金融一体化趋势背景的研究[A];风险管理与经济安全：金融保险业的视角——北大CCISSR论坛文集·2006[C];2006年

3 解强;;极值理论在巨灾损失拟合中的应用[A];改革开放三十年：保险、金融与经济发展的经验和挑战——北大赛瑟（CCISSR）论坛文集·2008[C];2008年

4 刘煜辉;;现代信用风险模型回顾及在中国的尝试[A];中国金融论坛（2005）[C];2005年

5 郭文革;陈s，

本文编号：825014