VIX期权的状态转换随机波动率定价模型

发布时间：2017-09-19 03:10

  本文关键词：VIX期权的状态转换随机波动率定价模型

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【摘要】：基于Heston随机波动率模型提出了一种新的VIX期权定价模型,其中模型参数跟宏观经济状态有关,其状态方程满足连续时间的Markov Chain过程,在此基础上,得到了VIX看涨期权的定价公式.与传统的随机波动率模型相比,提出的期权定价公式中考虑了经济状态变换的风险溢价.最后,做了Monte Carlo数值模拟,并对数值结果进行了比较和解释.
【作者单位】： 浙江大学数学系;浙江大学城市学院数学系;
【关键词】： 状态变换 Markov Chain 随机波动率 VIX期权
【基金】：国家自然科学基金(71371168)
【分类号】：F224;F831.51
【正文快照】： §1引言波动率指数(VIX)是由芝加哥期权交易所(CBOE)在1993年首先推出的,它衡量了标准普尔500指数(SP500 Index)期权的一个月期隐含波动率.在2003年,CBOE重新定义了VIX的计算公式,并在之后的几年里,相继推出了一系列基于VIX指数的衍生产品:2004年3月26日,芝加哥期权交易所专

【参考文献】

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【共引文献】

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本文编号：879136