基于平稳序列的沪深300股指期货最优套利点研究

发布时间：2017-09-26 21:01

  本文关键词：基于平稳序列的沪深300股指期货最优套利点研究

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【摘要】：基于正态分布和t分布的平稳序列前提,给出了沪深300股指期货跨期套利的最优套利点确定方法.通过对沪深300股指期货不同合约之间的差价进行平稳性检验,发现大部分差价具有平稳性,所以基本适用于给出的最优套利点分析方法.经过对5个平稳差价序列的最优套利点分析,发现△P_(12-07)=IF_(1212)-IF_(1207)和△P_(12-09)=IF_(1212)-IF_(1209)的套利期望收益较大,应该成为沪深300股指期货跨期套利的主要关注对象.
【作者单位】： 北方工业大学经济管理学院;北方工业大学理学院;
【关键词】： 最优套利点 平稳 正态分布 t分布
【分类号】：F224;F832.51
【正文快照】： 1引言期货套利有差价套利和比价套利两种，差价套利一般用干同一品种、同一市场的跨期套利，，比价套利一般用于不同品种、不同市场的跨品种套利和跨市场套利.本文以我国沪深300股指期货IF12O7、IF12OS、IF1209、IF1212的5分钟高频数据为研究对象，利用差价套利模型研究它们之

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