税收征管与上市企业资本性投资效率研究——来自地方政府违规税收优惠或返还的初步证据

发布时间：2018-01-02 09:28

本文关键词：税收征管与上市企业资本性投资效率研究——来自地方政府违规税收优惠或返还的初步证据　出处：《中央财经大学学报》2017年11期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：笔者从微观企业角度对一种形式的地方政府不当税收裁量权进行了量化,为政府干预税收征管活动的路径提供了初步的直接证据,并进一步分析了税收征管对上市企业资本性投资效率的影响及其实现机理。研究发现,税收征管强度与地方政府越权审批或无正式批文的税收优惠或返还在政府对企业干预较多地区的企业中呈显著正相关关系。并且,税收征管强度越高的地区,企业资本配置效率越高,具体表现为企业投资价值相关性越强,但这一效应随着政府对企业干预的增多而显著减弱。本研究探讨了导致税收征管治理功能扭曲的制度动因,这是探索政府干预行为经济后果在税收征管治理层面的延伸,对推动结构性税制改革具有较为重要的理论和政策借鉴意义。
[Abstract]:The author quantifies a form of improper tax discretion of local government from the microcosmic enterprise angle, and provides the primary direct evidence for the government to intervene in the path of tax collection and management. Furthermore, it analyzes the influence of tax collection and management on the capital investment efficiency of listed enterprises and its realization mechanism. There is a significant positive correlation between the intensity of tax collection and administration and the tax preference or return of the local government in the areas where the government interferes more with the enterprises. Moreover, the higher the intensity of tax collection and management is, the higher the tax collection and administration intensity is. The higher the efficiency of corporate capital allocation, the stronger the relevance of enterprise investment value. However, this effect is significantly weakened with the increase of government intervention in enterprises. This study explores the institutional drivers that lead to the distortion of the governance function of tax collection and administration. This is an extension of the economic consequences of government intervention in the management of tax collection and management, which has important theoretical and policy significance for promoting the reform of structural tax system.
【作者单位】：浙江财经大学会计学院;
【基金】：教育部人文社科基金项目“普惠性创新驱动下‘科技认定’政策的微观经济后果及其精准创新治理机制研究”(17YJC630129) 浙江省自然科学基金项目“高科技资质认定行为的资源配置机制及其创新治理”(LY17G020016) 浙江省哲学社会科学重点研究基地(技术创新与企业国际化研究中心)课题“高科技企业资质的政府认定行为及其资源配置创新研究”(16JDGH006) 浙江省高校重大人文社科攻关项目“创新驱动下浙江高科技企业资质认定行为的资源配置机制及其创新治理研究”(2016QN004)
【分类号】：F275;F812.42;F832.51
【正文快照】： 一、引言在我国经济转型时期,提高企业资本配置效率是提升经济增长质量、转变经济增长方式的微观基础,如何通过税收手段促进企业资本有效率配置则是理论和实务界普遍关注的问题。2008年1月,新的《企业所得税法》将企业所得税法定税率从33%调整至25%。2009年1月,我国全面实施以

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