股市冲击压力情景下银行系统性风险演化机制分析

发布时间：2018-01-18 10:29

本文关键词：股市冲击压力情景下银行系统性风险演化机制分析　出处：《财经科学》2017年04期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：本文基于2008—2016年14家上市银行数据,使用Br i dge-Sampl i ng方法和网络模型,对我国股市冲击压力情景下银行系统性风险的测度和演化问题进行考察。结果表明,银行系统性风险在2008Q2—2009Q1和2014Q2—2014Q3等时期中相对较高,基于股市冲击压力情景的系统性风险测度方法对我国较为适用。当股市下跌幅度达到一定程度时,源于股市冲击的市场风险可能演变为系统性风险,风险演化过程与银行间双边净额结算比例、破产成本调整规定和系统重要性银行监管措施等紧密相关。我国应密切重视股份制银行风险传染的特殊性,加强股市冲击所引发的市场风险管控,及时出台相关政策防范银行系统性风险。
[Abstract]:Based on the data of 14 listed banks from 2008 to 2016, the Br I dge-Sampl I ng method and the network model are used in this paper. This paper investigates the measurement and evolution of bank systemic risk under the situation of stock market impact pressure. The systemic risk of banks is relatively high in the periods of 2008Q2-2009Q1 and 2014Q2-2014Q3. The systematic risk measurement method based on the stock market shock pressure scenario is more suitable for our country. When the stock market falls to a certain extent, the market risk derived from the stock market shock may evolve into systemic risk. The process of risk evolution is closely related to the ratio of bilateral net settlement between banks, the regulation of bankruptcy cost adjustment and systemically important bank supervision measures. China should pay close attention to the particularity of risk contagion in joint-stock banks. Strengthen the market risk control caused by the stock market shock, and timely introduce relevant policies to prevent systemic risk of banks.
【作者单位】：西南财经大学中国金融研究中心;中国建设银行总行个人存款与投资部;西南财经大学金融学院;国金证券股份有限公司;
【基金】：国家自然科学基金面上项目“基于经济金融关联网络的系统性风险动态监管机制研究”(No.71673225)
【分类号】：F832.51
【正文快照】： 一一、引言系统性风险系统性风险(Systemic Risk Systemic Risk)是指金融机构倒闭或金融市场崩溃等所产生的传染效应使得金融体系极度脆弱得金融体系极度脆弱、金融不稳定在大范围内发生、进而对实体经济造成严重冲击的风险,这种风险与资本市场这种风险与资本市场“通过构造投

【参考文献】

相关期刊论文前10条

1 刘圣尧;李怡宗;杨云红;;中国股市的崩盘系统性风险与投资者行为偏好[J];金融研究;2016年02期

2 吴晓求;;股市危机:结构缺陷与规制改革[J];财贸经济;2016年01期

3 郭琪;彭江波;;基于市场风险缓释的利率市场化研究[J];金融研究;2015年07期

4 王明亮;何建敏;李守伟;刘婷;;基于拆借偏好的银行系统性风险测度研究[J];中国管理科学;2013年S1期

5 王宏;;柜台市场衍生品净额结算条款的法律问题[J];证券市场导报;2013年08期

6 史永东;丁伟;袁绍锋;;市场互联、风险溢出与金融稳定——基于股票市场与债券市场溢出效应分析的视角[J];金融研究;2013年03期

7 范小云;王道平;刘澜飚;;规模、关联性与中国系统重要性银行的衡量[J];金融研究;2012年11期

8 郑晖;;终止净额结算特别立法保护:国际比较及若干借鉴[J];金融监管研究;2012年06期

9 王艺馨;周勇;;极端情况下对我国股市风险的实证研究[J];中国管理科学;2012年03期

10 陈王;魏宇;淳伟德;侯县平;;中国股市与周边股市波动风险传导效应研究[J];中国管理科学;2011年06期

【共引文献】

相关期刊论文前10条

1 童中文;魏歆七;;中国金融机构系统重要性的度量[J];统计与决策;2017年08期

2 黄苑;卢露;陈源;;股市冲击压力情景下银行系统性风险演化机制分析[J];财经科学;2017年04期

3 赵学军;;2016年当代中国金融研究动态[J];金融理论探索;2017年02期

4 胡志浩;李晓花;;复杂金融网络中的风险传染与救助策略——基于中国金融无标度网络上的SIRS模型[J];财贸经济;2017年04期

5 薛宏刚;王典;杜思远;;企业股价崩盘风险与股票预期收益率——来自中国A股上市企业的经验证据[J];现代财经(天津财经大学学报);2017年04期

6 周熙雯;唐振鹏;俞晓晗;黄友珀;;基于Copula-MSM模型的股市联动性研究[J];物流工程与管理;2017年03期

7 高昊宇;杨晓光;叶彦艺;;机构投资者对暴涨暴跌的抑制作用:基于中国市场的实证[J];金融研究;2017年02期

8 方意;;中国银行业系统性风险研究——宏观审慎视角下的三个压力测试[J];经济理论与经济管理;2017年02期

9 陈九生;周孝华;;基于单因子MSV-CoVaR模型的金融市场风险溢出度量研究[J];中国管理科学;2017年01期

10 刘成立;;股市危机中股指期货应该限制交易吗——基于2015年股市危机的实证分析[J];统计与信息论坛;2017年01期

【二级参考文献】

相关期刊论文前10条

1 吴晓求;;大国金融中的中国资本市场[J];金融论坛;2015年05期

2 欧志光;谭利民;史进军;;利率市场化:商业银行应对与政府支撑的战略式思考[J];金融会计;2014年07期

3 张玉龙;李怡宗;;基于随机折现因子方法的流动性定价机制研究[J];管理世界;2013年10期

4 金中夏;李宏瑾;洪浩;;实际利率、实际工资与经济结构调整[J];国际金融研究;2013年08期

5 许年行;于上尧;伊志宏;;机构投资者羊群行为与股价崩盘风险[J];管理世界;2013年07期

6 陈璐;;利率市场化改革与商业银行风险管理研究[J];金融监管研究;2012年12期

7 高国华;潘英丽;;基于资产负债表关联的银行系统性风险研究[J];管理工程学报;2012年04期

8 巴曙松;华中炜;朱元倩;;利率市场化的国际比较:路径、绩效与市场结构[J];华中师范大学学报(人文社会科学版);2012年05期

9 郭红玉;黄晓薇;白新民;许争;;规模约束和资本约束下银行信贷管理研究[J];科学决策;2012年05期

10 张娜娜;陈超;;基于Shapley值方法的中国上市银行系统重要性研究[J];广东金融学院学报;2012年01期

【相似文献】

相关期刊论文前10条

1 李守伟;何建敏;;基于传染渠道的银行系统性风险研究述评[J];现代管理科学;2013年06期

2 达潭枫;;银行系统性风险与宏观审慎管理:国际研究回顾与述评[J];金融发展研究;2014年02期

3 董满章;美国防范银行系统性风险的做法及启示[J];经济问题;2005年05期

4 王为;;防范商业银行系统性风险[J];企业导报;2011年01期

5 李守伟;何建敏;;银行系统性风险的复杂性及监管启示[J];金融发展研究;2012年07期

6 李芝瑛;饶海琴;;欧债危机对我国商业银行系统性风险的影响[J];金融经济;2012年24期

7 崔海蓉;何建敏;;基于复杂网络理论的银行系统性风险研究评述[J];西安电子科技大学学报(社会科学版);2009年04期

8 白璐;;对我国商业银行系统性风险防范与控制的思考[J];现代工业经济和信息化;2013年08期

9 包全永;银行系统性风险的传染模型研究[J];金融研究;2005年08期

10 于蓓;;银行系统性风险及其测度研究综述[J];中国市场;2013年01期