银行间市场中信用事件风险传染分析——基于银行主体信用评级变化的风险传染建模研究

发布时间：2018-02-03 23:39

本文关键词： 信用评级变化风险强度模型稀疏相关性　出处：《东南大学学报(哲学社会科学版)》2017年06期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：银行间市场由于银行主体之间通过信用借贷,形成了一种复杂的信用关系网。当银行间市场受到宏观经济或突发性事件影响时,银行主体的信用评级可能会产生移动,即单个银行的信用评级可能升高或降低,甚至信用破产,进而引发信用风险在银行间市场的扩散和传染。因此,有必要对基于银行主体信用评级变动所产生的风险传染的路径和强度进行深入研究。本文构建了用于分析银行间市场中信用评级变化的带自激过程的强度模型,并根据稀疏相关性理论,给出了具有评级变化相关性的两个银行的联合信用安全概率。
[Abstract]:The interbank market forms a complex network of credit relations because of credit lending between banks. When the interbank market is affected by macroeconomic or unexpected events. The credit rating of the main body of the bank may move, that is, the credit rating of a single bank may rise or decrease, or even the credit goes bankrupt, thus causing the spread and contagion of the credit risk in the interbank market. It is necessary to study the path and intensity of risk contagion based on the change of bank credit rating. This paper constructs a strength model with self-excited process to analyze the change of credit rating in interbank market. Based on the sparse correlation theory, the joint credit security probability of two banks with rating change correlation is given.
【作者单位】：东南大学经济管理学院;河南科技学院数学科学学院;
【基金】：国家自然基金项目“基于复杂动力网络的突发事件信息同步传播行为及其模型”(71171051) 河南省高校重点科研项目(18A110017)成果之一
【分类号】：F832.5
【正文快照】： 一、引言银行间市场是由同业拆借市场、债券市场、外汇市场、黄金市场、票据市场等构成。银行间市场有着货币供应、调节货币流通、调节银行之间的货币余缺以及金融机构货币保值增值等作用。因此,银行间市场的稳定运行对整个金融市场,甚至整个国民经济的稳定发展都起着“基石”

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