我国股票关联网络弹性与市场运行的互动关系

发布时间：2018-02-10 02:42

  本文关键词： 股票关联网络 动态演化 网络弹性 市场运行 向量自回归模型　出处：《系统工程》2017年02期 　论文类型：期刊论文

【摘要】：股票关联网络弹性衡量了股票间价格波动关联模式的稳定性,其与市场运行状态之间密切相关。构建动态演化的中国沪深A股股票关联网络,运用动态熵方法衡量网络弹性。建立了网络弹性与市场运行状态变量之间的向量自回归模型,运用格兰杰因果关系检验及脉冲响应函数,创新性地分析了它们之间的动态相互影响关系。实证研究结果表明,网络弹性是市场指数收益的格兰杰原因,市场指数收益波动是网络弹性的格兰杰原因。网络弹性冲击对于市场指数收益具有较长期的负向影响,市场指数收益波动冲击对于网络弹性具有较长期的正向影响。随着滞后期数的增加,上述影响强度均呈现先增强后减弱的变化规律。
[Abstract]:The elasticity of the stock correlation network measures the stability of the interstock price fluctuation correlation model, which is closely related to the market operating state. The dynamic entropy method is used to measure network elasticity. A vector autoregressive model between network elasticity and market running state variables is established. Granger causality test and impulse response function are used. The empirical results show that network elasticity is the Granger cause of market index income. The fluctuation of market index income is the Granger reason of network elasticity. The impact of network elasticity has a long negative effect on market index income. The impact of market index earnings fluctuation has a long-term positive effect on network elasticity. With the increase of lag number, the above influence intensity shows the law of first strengthening and then weakening.
【作者单位】： 东北大学工商管理学院;沈阳化工大学经济管理学院;
【基金】：国家自然科学基金资助项目(71371044;71001022)
【分类号】：F832.51

【相似文献】

相关期刊论文 前10条

1 金雪军,谢巍,龚一庆;论利率与股票市场的适应性[J];企业经济;2000年08期

2 周阳敏;中国股票市场的理性时代[J];管理与财富;2000年04期

3 辜晓川;股票市场制度创新的内容[J];四川财政;2001年04期

4 张方昌,于维英;中国需要怎样的股票市场[J];商业时代;2001年08期

5 吴美伦,叶普照;中国大陆股票市场A股效应之探讨[J];深圳大学学报(人文社会科学版);2001年02期

6 郑静;股票市场功能传导机制分析[J];特区理论与实践;2001年11期

7 栾雅钧;台湾股票市场与祖国大陆股票市场的比较[J];亚太经济;2001年01期

8 ;名刊点睛[J];网际商务;2001年17期

9 徐平福;我国大陆股票市场制度性风险及其控制[J];电子科技大学学报(社科版);2002年04期

10 陈端计;中国股票市场的回顾、现状及展望[J];绥化师专学报;2002年03期

相关会议论文 前10条

1 郑长德;;中国股票市场与经济增长关系的实证分析[A];中国经济发展进程中的热点问题探讨[C];2003年

2 周丽辉;;转轨期中国股票市场制度设计分析[A];第三届中国金融论坛论文集[C];2004年

3 李玉梅;闫相斌;胡洋;;在线股评对股票市场的影响分析[A];第十三届中国管理科学学术年会论文集[C];2011年

4 郑勇;叶瑞红;;我国股票市场对居民消费需求影响的思考[A];第十一届全国经济管理院校工业技术学研究会论文集[C];2012年

5 王文举;刘硕;;股票市场机构投资者共谋违规行为监管的博弈分析与动态仿真研究[A];21世纪数量经济学（第9卷）[C];2008年

6 陆蓉;徐龙炳;;中国股票市场对政策信息的不平衡性反应研究[A];经济学（季刊）第3卷第2期（总第10期）[C];2004年

7 廖士光;;中国股票市场流通性价值研究[A];上海市社会科学界第五届学术年会文集（2007年度）（经济·管理学科卷）[C];2007年

8 杨淑慧;;股票的价值——透过表象看本质[A];中国对外经济贸易会计学会2012年学术年会论文集[C];2012年

9 ;第十五章 股票市场的实证研究[A];21世纪数量经济学（第1卷）[C];2000年

10 郭多祚;徐占东;;第三十八章 中国股票市场β和收益关系的实证分析[A];21世纪数量经济学（第3卷）[C];2002年

相关重要报纸文章 前10条

1 资深股权投资基金管理人 曾梓;小心貌似“旺夫相”的股票[N];第一财经日报;2013年

2 中南财经政法大学廉政研究院教授 、院长 乔新生;股票市场是中国社会的晴雨表[N];证券时报;2013年

3 华龙证券有限责任公司 雷原 李登武;中国股票市场热点问题的理论思考（下）[N];财经时报;2001年

4 本报记者 廖新军;“跟踪股票”：登陆欧洲的创新工具[N];国际金融报;2000年

5 中山大学 白钦先 徐沛;金融理论中的股票市场[N];上海金融报;2003年

6 ;股票典当帮你解“套”[N];上海金融报;2005年

7 安果;我的股票分类观[N];山西经济日报;2001年

8 司沛柯;为什么总是股票？[N];证券时报;2005年

9 和平;股票市场提升消费信心[N];北京商报;2007年

10 侯捷宁;公司债不会冲击股票市场[N];证券日报;2007年

相关博士学位论文 前10条

1 王兰军;中国股票市场功能演进与经济结构战略性调整研究[D];西南财经大学;2002年

2 顾鹏;宏观经济冲击、信息传导与中国股票市场[D];南京大学;2015年

3 张驰;股票市场半知情交易者的行为理论与实证研究[D];天津大学;2015年

4 高汝召;中国经济政策不确定性下的股票市场和国债市场间相关性研究[D];南京大学;2016年

5 杨睿;基于复杂网络理论的股票市场中金融危机传播研究[D];哈尔滨工业大学;2014年

6 何康;金融危机、市场传染与欧美四国股票市场联动性研究[D];湖南大学;2016年

7 苏波;交易者的学习适应性行为对股票市场影响的仿真实验研究[D];厦门大学;2009年

8 阙紫康;中国股票市场制度效率研究[D];中国社会科学院研究生院;2002年

9 刘柯杰;中国股票市场促进经济增长研究[D];复旦大学;2003年

10 阙伟成;中国股票市场发展问题研究[D];武汉大学;2004年

相关硕士学位论文 前10条

1 傅鼎;我国股票市场承载力评价体系研究[D];中国海洋大学;2011年

2 王金晓;投资机会对股票预期收益的影响[D];南京理工大学;2015年

3 赵海朋;国内量化选股模型研究[D];苏州大学;2015年

4 巩鹏X;基于协整的金融复杂网络研究[D];云南财经大学;2015年

5 余翠;中国股指期货与股票市场的关联性研究[D];沈阳理工大学;2015年

6 徐寅祥;我国股市噪声交易对收益率的影响分析[D];福建师范大学;2015年

7 刘宗鹏;利率与股票市场价格指数波动相关性研究[D];山东大学;2015年

8 刘树培;基于超网络的股票之间的相关性研究[D];大连海事大学;2015年

9 袁杰;关于股票市场中股票间相关性测量方法的研究[D];哈尔滨工业大学;2015年

10 陈亮;基于微博舆情的股票高频交易分析技术研究与实现[D];复旦大学;2014年

，

本文编号：1499469