信托公司效率与核心竞争力研究及其提升方案设计

发布时间：2018-04-23 18:43

本文选题：信托公司竞争力 + 流动性管理　；参考：《南京大学》2014年硕士论文

【摘要】：近年来,随着国家经济的快速增长,各行各业的蓬勃发展,企业融资和投资者理财需求均不断上升,社会各界对信托行业的认可度逐步提高。信托行业逐步成为我国金融市场的主体之一,在各项改革与发展中取得了显著的成绩,为市场的发展注入了新兴血液,推动了中国经济平稳高速发展。然而,随着我国经济增速的换挡和经济结构的优化,矿产、地产信托项目的质量问题日益凸显,信托案例的频发,已有中诚信托、国联信托等项目出现兑付危机,涉案金额动辄上亿元人民币,涵盖行业内部的各个层面,从而对信托公司的稳健经营造成了巨大的挑战,导致信托公司整体运营效率与竞争力受到影响。选题对于提高信托机构的效率,特别是风险管控能力,对于我国信托公司合理规范经营,信托行业持续稳健发展,促进我国金融体系改革有以下现实意义：(1)促进信托业的健康发展和金融体系的稳定运行,促进行业发展,避免盲目大规模的集合信托计划,防止信托业的整体风险,提高产业效率,以维持我国的金融系统的稳定性。(2)增强信托企业对资产管控能力和风险控制能力的重视程度,使信托公司更加客观、全面了解刚性兑付风险。目前,不仅投资者对信托产品的“刚性兑付”存在误解,信托公司本身也忽视的隐性刚性兑付风险。(3)加强信托公司流动性管理能力、提升信托公司效率。流动性管理能力的重要性逐步加强,我国信托公司正逐步从野蛮生长向规范经营、有序发展过渡。首先,本文对中国信托公司的竞争力进行系统性分析,对竞争力与效率的关系、效率的界定及信托公司竞争力的影响因素进行研究。在现有国内外文献的基础上,结合我国信托行业的现实,针对影响信托公司核心竞争力的因素进行分析并提出假设,就如何提升信托公司核心竞争力提出分析框架和理论支撑。其次,以传统公司经营效率理论和竞争力分析框架为出发点,采用数据包络分析模型(Data Envelopment Analysis Model)衡量了我国2008-2012年36家信托公司的效率,我们发现,我国信托行业整体效率在5年之间得到了较大的提升,同时通过对比不同股东背景的信托公司效率,可以推断央企控股和外资参股的信托公司效率偏高,相比而言,地方控股和民营控股的信托公司的效率整体偏低。本文以提升信托公司投入产出转化效率作为提升信托公司竞争力的关键,接着,我们针对信托企业效率的影响因素进行分析。根据文献搜集与查阅,我们总结归纳,影响信托公司的效率有六大因素：宏观经济因素、盈利性、经营杠杆、流动性、信托项目整体风险度、规模增长率。针对信托机构效率的主要影响因素进行面板数据分析,发现2008-2012年整体而言盈利能力一直是影响信托公司效率的最重要影响因素。同时,我们对不同年度的信托公司效率的影响因素进行横截面回归,发现从08年-12年,信托公司的流动性和兑付能力的重要程度逐年上升,风险控制能力对于信托公司效率越来越重要。最后,在前文理论和实证分析的基础上,针对中诚信托矿产项目信托的案例,根据流程重要程度、流程客户满意度、流程成本以及流程效率等多个角度对信托公司的众多业务流程进行综合评价,确定以流动性管理作为提升效率的关键环节。接着,采用特征识别和方法识别等方法,对流动性管理流程进行分析和梳理,通过建立CRT图,确立了责任主体明确为改进信托公司流动性管理的瓶颈环节。最终,针对该瓶颈作业环节及其其它问题如资金储备不足、经营理念粗放等问题提出改善目标和相应的改进措施,预计能够取得较好的改进效果,实现最终目标。本文就我国信托公司的竞争力评价体系和提升方案进行了研究,得到以下结论：(1)提升信托公司效率是提升信托公司竞争力的关键。(2)流动性管理能力是影响当前信托公司效率的最关键因素。(3)明确信托公司责任是加强信托公司流动性管理能力的关键。
[Abstract]:In recent years , with the rapid growth of the country economy , the vigorous development of various industries , the financing of enterprises and the demand of investors ' financial management , the trust industry has gradually become one of the main subjects of the financial market . This paper analyzes the factors influencing the efficiency of trust companies in China from 2008 to 2012 , and finds out that the efficiency of trust companies is more and more important . At the same time , we find out that the efficiency of trust companies is more and more important . This paper studies the competitiveness evaluation system and the improvement scheme of trust companies in our country , and obtains the following conclusions : ( 1 ) To improve the efficiency of trust companies is the key factor to improve the competitiveness of trust companies .

【学位授予单位】：南京大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2014
【分类号】：F832.49

【共引文献】