基于GARCH族模型的我国股市波动性研究

发布时间：2018-06-01 00:51

  本文选题：收益率波动性 + GARCH族模型　； 参考：《西南师范大学学报(自然科学版)》2017年02期

【摘要】：选取1996年12月16日到2015年5月19日期间上证综指和深证成指日收益率数据,建立二变量指标的GARCH模型、TARCH模型和EGARCH模型,对我国股市的波动性进行实证分析.结果发现:EGARCH模型能较好地拟合沪深两市日收益率波动的时间序列,而且我国股市存在显著的非对称性,表现为股票市场上投资者对利好消息的反应小于对同等程度的利空消息的反应.
[Abstract]:The GARCH model of two variables, TARCH model and EGARCH model are established to analyze the volatility of China's stock market from December 16, 1996 to May 19, 2015. The results show that the EGARCH model can better fit the time series of the fluctuation of Japan's daily returns in Shanghai and Shenzhen. There is a significant asymmetry in China's stock market, which shows that investors' response to good news is less than that of bad news.
【作者单位】： 河海大学商学院;
【分类号】：F832.51

【参考文献】

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【共引文献】

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【二级参考文献】

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7 骆s，

本文编号：1962151