基于风险的存款保险定价模型研究

发布时间：2017-03-20 09:06

  本文关键词：基于风险的存款保险定价模型研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：在经济全球化的时代背景下,如何有效地防范金融风险,维护金融稳定,是世界各国及地区共同奋斗的目标。存款保险制度自1934年在美国建立以来,作为金融安全网之一,保护储户利益,同时防范金融系统性风险的发生。但发挥存款保险机制最大的弊端在于道德风险,从存款保险定价的一般经济学角度考虑,基于风险的存款保险定价由于能够暴露出银行的风险,因此能够减缓道德风险问题的发生。但是由于银行具有套利的内在动机,在美国次贷危机中,存款保险的道德风险表现为监管套利和一些银行抱有“大而不倒”的心理。美国次贷危机从最开始的流动性风险到清偿力风险,尤其是大的金融机构的倒闭挑战了监管当局的监管思路。本文在基于有关存款保险定价的国际规则的基础上,指出基于风险的存款保险定价模型需要遵循的经济学原则。在提出原则的框架下分析存款保险的理论模型和各国实际采用的定价模型,探讨我国基于风险的存款保险定价的定价思路与建议。本文首先指出国内外基于风险的存款保险定价方法和定价思路的相关理论,比较经典的定价方法主要有期权定价方法和预期损失定价方法。接下来探究基于风险的存款保险定价的一般经济学分析防范道德风险的机制机理。有关存款保险的国际准则虽然肯定了基于风险定价能够减缓道德风险,但却忽视了银行的监管套利,同时有些银行抱有“大而不倒”的心理,因此为了克服上述道德风险,本文对期权定价和预期损失定价以及各国定价模型作出分析。结果发现,期权定价模型由于基于市场指标,追求绝对的公平定价,因此具有局限性,同时预期损失定价模型的公式本身并不是很严谨,虽然适用于所有银行,但是结果较为粗糙。而通过对各国定价模型的对比,瑞典的连续定价模型能够防范监管套利,而意大利定价模型具有保费的调节机制,因此能够对一些重要性的金融机构做到费率上的倾斜。由于我国刚刚建立存款保险制度,需要覆盖所有吸收储蓄的银行,而且实际上我国存在着监管套利的可能,因此建议我国参照瑞典的定价模型,建立基于曲线连续型的定价形式,同时考虑到我国农村银行社会作用的特殊性,因此建议基于意大利的可调节的保费分担机制向农村金融机构倾斜,减轻其负担。
【关键词】：存款保险 期权定价模型 预期损失定价模型 风险调整费率
【学位授予单位】：浙江工商大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.5
【目录】：

• 摘要2-4
• ABSTRACT4-7
• 第一章 导论7-12
• 第一节 研究的背景和意义7-8
• 第二节 研究内容和研究框架8-10
• 第三节 研究方法、创新之处及难点10-12
• 第二章 基于风险的存款保险定价的研究现状12-19
• 第一节 基于风险的存款保险定价的有效性研究12-14
• 第二节 基于风险的存款保险定价方法的研究14-15
• 第三节 基于风险的存款保险定价思路的研究15-17
• 第四节 文献评述17-19
• 第三章 基于风险的存款保险定价问题的经济学分析19-24
• 第一节 基于风险的存款保险定价的定义19
• 第二节 基于风险的存款保险定价的一般经济学分析19-20
• 第三节 金融危机视角下的基于风险存款保险定价的经济学分析20-21
• 第四节 基于风险的存款保险定价原则21-24
• 第四章 基于风险的存款保险定价的经典理论模型24-36
• 第一节 MERTON期权定价模型体系及实证分析24-31
• 第二节 预期损失定价模型体系及实证分析31-36
• 第五章 基于风险的存款保险定价的欧美国家模型36-46
• 第一节 线性定价模型36-42
• 第二节 费率调节模型42-46
• 第六章 我国基于风险的存款保险定价思路与建议46-49
• 参考文献49-53
• 附录Ⅰ 我国上市银行股价收益波动率序列ARCH效应及应用GARCH(1,1)模型说明53-66
• 附录Ⅱ 我国上市银行存款与银行资产分布66-68
• 附录Ⅲ 穆迪评级与历史违约率关系表68-69
• 附录Ⅳ 美国存款保险定价模型实证分析69-74
• 致谢74-75

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前2条

1 张金宝;任若恩;;未保险存款的利率对存款保险定价的影响[J];系统工程;2007年04期

2 吕筱宁;秦学志;;考虑银行破产外部效应的存款保险定价模型[J];运筹与管理;2014年02期

  本文关键词：基于风险的存款保险定价模型研究，由笔耕文化传播整理发布。

本文编号：257506