基金绩效影响因素研究

发布时间：2017-03-20 23:07

  本文关键词：基金绩效影响因素研究，，由笔耕文化传播整理发布。

【摘要】：随着我国金融市场的发展,越来越多的人把投资基金作为自己的一种理财手段,什么样的基金好?我该买什么样的基金?我怎么才能知道这个基金好?一系列的问题围绕着投资者,其实归根结底,就是什么因素会影响基金绩效这一个问题,只要弄清楚这个问题,投资者的很多问题都可以迎刃而解。本文的主要目的就是对这一问题作出相应的分析。为了区分对比,我们分别挑选了股票型基金和债券型基金这两组在基金市场中所占比重较大的基金类别作为参照物,从而进行分析。首先,本文在中国大陆的证券市场随机挑选12只基金(股票型基金与债券型基金各6只)作为样本。然后通过一系列的文献收集、阅读、归类,并据此对影响基金绩效的一些微观因素作出假设,筛选出了5个影响因素进行计算和分析。这个5个影响因素分别是:基金规模、基金费率、基金分红、基金经理能力和基金经理的更换。另一方面,我也引进了国内生产总值GDP与上海证券综合指数两个宏观因素,并把它们和微观因素一起设为自变量进行分析。通过比较,最后选定基金净值增长率作为衡量基金绩效的指标,并把它设为因变量。接着,通过Eviews软件将从2006年1月到2015年12月这十年来的样本数据进行多元回归,得到各自变量与因变量之间的关系,即哪些因素对基金绩效的影响最大。最后,本文将会基于文章获得的数据与信息总结并归纳出几点结论,提出一些创新以及自己的看法,并对中国基金市场作出相应的建议。
【关键词】：基金规模 基金费率 基金分红 基金经理能力 基金净值增长率
【学位授予单位】：湖南科技大学
【学位级别】：硕士
【学位授予年份】：2016
【分类号】：F832.51
【目录】：

• 摘要5-6
• ABSTRACT6-9
• 第一章 绪论9-12
• 1.1 研究背景及意义9-10
• 1.2 研究目标和方法10
• 1.3 研究创新10
• 1.4 研究框架及思路10-12
• 第二章 文献综述12-20
• 2.1 基金规模与基金绩效12
• 2.2 基金换手率与基金绩效12-13
• 2.3 基金费率与基金绩效13-14
• 2.4 基金经理人能力与基金绩效14-15
• 2.5 基金经理更换与基金绩效15-16
• 2.6 分红对绩效的影响16-17
• 2.7 上证指数与基金绩效17
• 2.8 GDP与基金绩效17-20
• 第三章 基金绩效影响因素评价指标及研究方法20-28
• 3.1 基金绩效影响因素研究背景与现状20
• 3.2 基金绩效衡量与风险调整指标20
• 3.3 基金绩效影响因素（解释变量X）20-28
• 3.3.1 基金规模与基金绩效20-21
• 3.3.2 基金换手率与基金绩效21
• 3.3.3 基金费率与基金绩效21-22
• 3.3.4 基金经理人22-23
• 3.3.5 基金经理更换与基金绩效23-24
• 3.3.6 基金分红24-25
• 3.3.7 上证指数25
• 3.3.8 国内生产总值GDP25-28
• 第四章 基金绩效影响因素的实证分析28-47
• 4.1 样本选取及数据源28-29
• 4.1.1 样本选取28
• 4.1.2 数据源28-29
• 4.2 资料的描述性统计分析29-33
• 4.2.1 基金绩效29
• 4.2.2 基金规模29-30
• 4.2.3 基金费率30
• 4.2.4 基金经理能力30-32
• 4.2.5 基金分红32-33
• 4.2.6 上证指数33
• 4.2.7 国内生产总值GDP33
• 4.3 相关性检验33-38
• 4.3.1 基金规模33-34
• 4.3.2 基金费率34-35
• 4.3.3 基金经理能力35-37
• 4.3.4 基金分红37
• 4.3.5 上证综指37-38
• 4.3.6 国内生产总值GDP38
• 4.4 多元回归分析38-47
• 4.4.1 建立模型39-42
• 4.4.2 回归结果分析42-47
• 第五章 结论47-51
• 5.1 研究总结47-49
• 5.2 局限性49
• 5.3 建议及对策49-51
• 参考文献51-54
• 致谢54-55
• 附录55-56

【参考文献】

中国期刊全文数据库 前4条

1 江菲;;我国开放式基金的运营费用与基金业绩实证研究[J];华东经济管理;2012年02期

2 朱丽莉;邹顺;;中国开放式基金适度规模研究[J];金陵科技学院学报(社会科学版);2008年03期

3 周长发;;基金分红与基金分拆[J];贵州农村金融;2007年03期

4 林坚,郑慧清,王宁,陈宇峰;证券投资基金规模与绩效实证分析[J];商业研究;2002年22期

中国硕士学位论文全文数据库 前1条

1 王月香;我国开放式基金绩效影响因素的实证分析[D];对外经济贸易大学;2007年

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本文编号：258608