对外开放是否导致银行业的风险上升?——基于外资持股比例与海外资产占比的实证检验

发布时间：2021-04-08 17:10

　　对外开放是否导致商业银行的风险上升,以往学者的研究结论并不统一。本文基于中国392家商业银行的微观数据,检验了"引进来"（用外资持股比例作为替代指标）与"走出去"（用海外资产占比作为替代指标）对商业银行风险承担行为的影响。结果显示,对外开放与商业银行的风险之间呈现非线性曲线特征并存在临界点;对中小型商业银行而言,过高的外资持股比例与过低的境外投资规模会带来风险;对大型商业银行而言,境外投资规模存在一个阈值区间,在阈值区间内,可能导致银行风险上升。政策建议是:外资参股中小型商业银行的比例可能不宜过高,鼓励中小型商业银行加大境外投资力度,大型商业银行可以根据特定时期的目标来调整对外开放策略,同时应强化风险预警与防范手段,在坚持与扩大银行业对外开放的背景下,实施宏观审慎原则,维护我国金融体系的整体稳定。 

【文章来源】：金融研究. 2020,(04)北大核心CSSCI

【文章页数】：21 页

【部分图文】：

大型商业银行境外投资的风险散点图

由于样本量较少,我们暂时无法提供中小型商业银行境外投资在临界点右侧以及大型商业银行境外投资在临界点两侧时,对外开放与商业银行风险的的量化关系,不过我们仍然在已掌握数据的基础上给出了散点图分析。图1的第一幅子图表示中小型商业银行境外投资在临界点右侧的Z值变化趋势,与表7第二列的中小型商业银行境外投资在临界点左侧的Z值变化趋势配合起来,形成开口向上的正“U”型曲线趋势,印证了表2的结果。图1第二幅子图表示中小型商业银行境外投资在临界点右侧的NPL变化趋势,与表7第四列的中小型商业银行境外投资在临界点左侧的NPL变化趋势配合起来,形成开口向下的倒“U”型曲线趋势,印证了表3的结果。图2则是大型商业银行境外投资的风险散点图,呈现正“N”型曲线特征,与表4的结果一致。图2 大型商业银行境外投资的风险散点图

【参考文献】：
期刊论文
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本文编号：3125926